تفاوت معامله تعهدی و فیوچرز در بازار ارزهای دیجیتال

در بازار ارز دیجیتال، شناخت تفاوت معامله تعهدی و فیوچرز برای جلوگیری از ضرر ضروری است. بسیاری از کاربران تازه‌کار این دو مدل را یکی می‌دانند، اما ساختار، ریسک و نحوه اجرای آن‌ها کاملا متفاوت است. یکی از آن‌ها نیاز به مالکیت دارایی ندارد، در حالی که دیگری با استفاده از اعتبار معاملاتی انجام می‌شود. در این مقاله، با مفاهیمی مثل معامله اسپات (Spot Trading)، پوزیشن لانگ و شورت و مفهوم اهرم (Leverage) آشنا می‌شوید. همچنین می‌آموزید که چرا انتخاب بین قراردادهای دائمی و تحویل‌دار اهمیت دارد و چگونه می‌توانید با نکات ساده، ریسک معاملات خود را کاهش دهید. اگر می‌خواهید با نگاهی کاربردی، مفهومی و ساده، وارد دنیای معاملات فیوچرز و تعهدی شوید، این راهنما را در صرافی ورسلند از دست ندهید.

معامله اسپات چیست؟

یکی از ساده‌ترین روش‌های خرید و فروش رمزارز، معامله اسپات یا لحظه‌ای است. این روش مناسب افرادی است که تازه وارد بازار شده‌اند یا می‌خواهند دارایی خود را بدون پیچیدگی مدیریت کنند. در صرافی‌ها، بسیاری از کاربران با این مدل آغاز می‌کنند تا با نوسانات بازار آشنا شوند. در این مدل، پس از پرداخت، رمزارز بلافاصله به کیف پول کاربر منتقل می‌شود؛ یعنی مالکیت واقعی دارایی بلافاصله به شما تعلق می‌گیرد.

می‌توانید آن را نگه دارید، انتقال دهید یا بفروشید. معامله اسپات با قیمت لحظه‌ای بازار انجام می‌شود؛ بنابراین باید قیمت همان لحظه را بررسی کرد. فرض کنید فردی می‌خواهد ۱۰۰ دلار بیت کوین خریداری کند. اگر قیمت لحظه‌ای بیت کوین ۲۵۰۰۰ دلار باشد، حدود ۰.۰۰۴ بیت کوین دریافت می‌شود. این فرآیند کاملا شفاف و ساده است و نیازی به دانش پیچیده ندارد.

معامله اسپات در بازارهای صعودی کاربرد بیشتری دارد؛ زیرا سود آن از افزایش قیمت دارایی به دست می‌آید. البته معامله‌گران حرفه‌ای از آن برای خرید در کف قیمت و فروش در سقف استفاده می‌کنند. در اکثر صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز، این مدل معامله رایج است و با نقدینگی بالا انجام می‌شود.

در این نوع معامله، هیچ اهرمی وجود ندارد؛ یعنی فقط با همان سرمایه واقعی خرید انجام می‌شود. در صورت افت قیمت، بیشترین زیان، کاهش ارزش همان سرمایه اولیه خواهد بود. معامله اسپات انتخاب مناسبی برای شروع فعالیت در بازار رمز ارزها است و درک آن نسبت به مدل‌های دیگر ساده‌تر است.پیشنهاد می کنیم قبل از شروع حتما مقاله معامله اسپات بهتر است یا تعهدی را با دقت مطالعه کنید.

معامله تعهدی چیست؟

برای درک بهتر تفاوت معامله تعهدی و فیوچرز باید بدانید معامله تعهدی که به آن مارجین هم گفته می‌شود، یکی از روش‌های پرکاربرد و حرفه‌ای در بازار رمزارز است. در این روش، با ارائه مبلغی به‌عنوان وثیقه، امکان معامله با چند برابر آن مبلغ برای شما فراهم می‌شود. در معاملات تعهدی ارز دیجیتال، می‌توان از ابزار اهرم یا Leverage استفاده کرد. این ابزار به شما اجازه می‌دهد با سرمایه کمتر، حجم بزرگ‌تری معامله کنید. برای مثال، اگر ۵ میلیون تومان داشته باشید و از اهرم ۳ استفاده کنید، می‌توانید معامله‌ای به ارزش ۱۵ میلیون تومان انجام دهید. در صورت موفقیت، سود شما سه برابر خواهد بود؛ اما اگر قیمت برخلاف تحلیل شما حرکت کند، ضررتان نیز سه برابر می‌شود.

پیشنهاد مطالعه: معامله اهرم دار چیست؟ معامله اهرمی ارز دیجیتال به زبان ساده

در این معاملات، دو موقعیت وجود دارد: پوزیشن لانگ برای پیش‌بینی افزایش قیمت و پوزیشن شورت برای کاهش قیمت. در حالت لانگ، رمزارز خریداری و سپس در قیمت بالاتر فروخته می‌شود. در حالت شورت، ابتدا دارایی قرض گرفته و فروخته می‌شود و پس از افت قیمت، مجدد خریداری و بازپرداخت می‌گردد. سود حاصل از تفاوت قیمت فروش اولیه و خرید مجدد است. برای مثال، اگر بیت کوین را در ۳۰ میلیون بفروشید و در ۲۷ میلیون بخرید، ۳ میلیون سود می‌کنید. با اهرم ۲، این سود به ۶ میلیون می‌رسد، البته باید هزینه‌ها و کارمزد را هم در نظر گرفت.

یکی از تفاوت معامله تعهدی و فیوچرز با معامله اسپات، امکان سود در بازار نزولی است. در پوزیشن شورت، با کاهش قیمت نیز می‌توان سود کرد.

پیشنهاد مطالعه: بهترین ارز برای معامله اهرم دار؛ معرفی ۶ رمزارز ایده‌آل برای معامله با اهرم

معامله فیوچرز چیست؟

در صرافی ارز دیجیتال، نوعی معامله پیشرفته به نام قرارداد فیوچرز وجود دارد که به کاربران اجازه می‌دهد بر اساس پیش‌بینی قیمت آینده دارایی، معامله کنند. در این مدل، برخلاف معاملات اسپات، مالک واقعی دارایی نیستید بلکه قراردادی بین شما و صرافی بسته می‌شود. این قرارداد بر اساس تحلیل و پیش‌بینی شما از افزایش یا کاهش قیمت تنظیم می‌شود.

بنابراین تفاوت معامله تعهدی و فیوچرز در ماهیت دارایی و ساختار قرارداد است. در معامله تعهدی، بخشی از دارایی به‌عنوان وثیقه قرار می‌گیرد و شما مالک بخشی از دارایی هستید؛ اما در فیوچرز، تنها بر اساس قرارداد و بدون داشتن مالکیت واقعی، وارد موقعیت خرید یا فروش می‌شوید. همچنین معامله در بخش فیوچرز، به دلیل امکان استفاده از اهرم‌های بالا و موقعیت‌های دوطرفه (لانگ و شورت)، برای کاربران حرفه‌ای مناسب است و ریسک بالاتری نسبت به معاملات تعهدی دارد. در پلتفرم‌های حرفه‌ای معاملاتی مانند ورسلند، دو نوع اصلی از قراردادهای فیوچرز وجود دارد:

• قرارداد فیوچرز دائم (Perpetual): این نوع قرارداد تاریخ انقضا ندارد. معامله‌گران می‌توانند تا هر زمان که بخواهند، موقعیت خود را باز نگه دارند. این نوع قرارداد محبوب‌ترین مدل فیوچرز در بازار رمزارز است.برای آشنایی با این بازار جذاب مقاله فیوچرز پرپچوال چیست را بد نیست نگاهی بیندازید.
• قرارداد فیوچرز با تاریخ سررسید (Delivery): این قراردادها تاریخ انقضا مشخص دارند. پس از رسیدن به تاریخ سررسید، قرارداد به‌طور خودکار بسته شده و دارایی تسویه می‌شود.

مقایسه معامله تعهدی و فیوچرز

درک تفاوت معامله تعهدی و فیوچرز برای انتخاب استراتژی مناسب اهمیت زیادی دارد. در جدول زیر، مقایسه این دو مدل معاملاتی ارائه شده است:

نکات مهم قبل از شروع این نوع معاملات

قبل از ورود به بازار معاملات تعهدی و فیوچرز، باید چند نکته کلیدی و تفاوت معامله تعهدی و فیوچرز را در نظر داشته باشید. رعایت این موارد می‌تواند از زیان‌های سنگین جلوگیری کند و سطح مدیریت ریسک شما را افزایش دهد:

• درک کامل مفهوم اهرم و نحوه محاسبه سود و زیان: پیش از شروع، مطمئن شوید نحوه عملکرد اهرم و تاثیر آن در سود و زیان را می‌دانید.
• آشنایی با مفهوم لیکویید شدن: اگر بازار برخلاف پیش‌بینی حرکت کند، ممکن است سرمایه شما به‌طور کامل از بین برود. این اتفاق به دلیل فعال شدن حد لیکویید رخ می‌دهد.
• استفاده از حد سود و حد ضرر: تعیین محدوده‌ای مشخص برای خروج از معامله، چه در سود و چه در ضرر، از ضررهای سنگین جلوگیری می‌کند.
• بررسی حجم معامله نسبت به موجودی حساب: همیشه حجم معامله خود را با سرمایه در دسترس هماهنگ کنید تا دچار فشار لیکویید نشوید.
• انتخاب صرافی قابل اعتماد با پشتیبانی فنی و آموزش مناسب: پلتفرمی که ابزارهای آموزشی، رابط کاربری ساده و پشتیبانی حرفه‌ای داشته باشد، ریسک را کاهش می‌دهد.

بهترین صرافی معاملات تعهدی ایرانی

در میان صرافی‌های ایرانی، صرافی ورسلند توانسته بستری حرفه‌ای و امن برای معاملات تعهدی ارز دیجیتال فراهم کند. این پلتفرم با ارائه امکانات تخصصی، فضای مناسبی برای کاربران حرفه‌ای و حتی کاربران در حال یادگیری ایجاد کرده است. یکی از ویژگی‌های ممتاز ورسلند، امکان استفاده از اهرم معاملاتی تا ۳۰ برابر است. این قابلیت به معامله‌گران اجازه می‌دهد با سرمایه کمتر، سود بالقوه بیشتری کسب کنند.

همچنین، ورسلند با ارائه ابزارهای مدیریت ریسک، نمودارهای حرفه‌ای، امکان تعیین حد سود و ضرر و تیم پشتیبانی ۲۴ ساعته، فضای امنی برای معامله تعهدی در اختیار کاربران قرار می‌دهد. ثبت‌نام سریع، امنیت بالا و رابط کاربری ساده، از دیگر مزایای این صرافی محسوب می‌شود. برای شروع معامله تعهدی با حداکثر اهرم ممکن و استفاده از تخفیف‌های ویژه، همین حالا حساب کاربری خود را در ورسلند ایجاد کنید و از فضای معاملاتی حرفه‌ای لذت ببرید.

جمع‌بندی

تفاوت معامله تعهدی و فیوچرز نه‌تنها در نوع قراردادها، بلکه در ساختار اجرای سفارش‌ها و مدیریت سرمایه نهفته است. در معامله تعهدی (مارجین)، شما با وثیقه گذاری دارایی و استفاده از اهرم (Leverage)، قدرت خرید بیشتری پیدا می‌کنید. این نوع معامله برای حرکات کوتاه‌مدت مفید است اما ریسک بالایی دارد. در مقابل، معاملات فیوچرز دارای دو نوع قرارداد هستند؛ دائمی (Perpetual) و تحویل‌دار (Delivery) در این روش، الزام به داشتن دارایی واقعی وجود ندارد و می‌توان روی افزایش یا کاهش قیمت بدون خرید مستقیم رمزارز شرط بست.

ما در این مقاله با مفاهیمی مثل پوزیشن لانگ (Long) و شورت (Short)، تفاوت مفهومی فیوچرز با مارجین و نکات مهم ورود به این معاملات آشنا شدیم. همچنین جدول مقایسه‌ای بین این دو مدل به شما کمک می‌کند تا انتخاب بهتری داشته باشید. پیشنهاد می‌کنیم نگاهی به بخش آموزش صرافی ورسلند بیندازید. ورسلند امکان معامله تعهدی با اهرم ۳۰ برابری را فراهم کرده است. برای آشنایی بیشتر با سایر مفاهیم مهم رمزارز، از مطالب وبلاگ ما بازدید کنید.

سوالات متداول

معامله فیوچرز چه تفاوتی با معامله تعهدی دارد؟

تفاوت معامله تعهدی و فیوچرز در نحوه اجرای سفارش، مالکیت دارایی و نوع قرارداد است. در معامله اسپات مالک واقعی دارایی هستید، اما در فیوچرز و تعهدی فقط روی قیمت شرط می‌بندید.

در معاملات فیوچرز چه زمانی کارمزد جداگانه دریافت می‌شود؟

در معاملات فیوچرز دائمی، هر ۸ ساعت مبلغی به‌عنوان هزینه تامین مالی (Funding Fee) بین معامله‌گران پوزیشن‌های مختلف ردوبدل می‌شود.

آیا امکان بسته شدن اجباری پوزیشن در مارجین وجود دارد؟

بله. اگر ضرر شما به اندازه وثیقه برسد، سیستم پوزیشن را می‌بندد تا از زیان بیشتر جلوگیری شود. به این حالت لیکوئید شدن می‌گویند.

حداکثر اهرمی که کاربران ایرانی در معاملات تعهدی می‌توانند استفاده کنند چقدر است؟

در صرافی‌هایی مانند ورسلند، امکان استفاده از اهرم تا ۳۰ برابر سرمایه اولیه برای کاربران ایرانی فراهم شده است.

بین قراردادهای تحویل‌دار و دائمی کدام برای معامله‌گر تازه‌کار بهتر است؟

قراردادهای دائمی به دلیل نداشتن تاریخ سررسید و شباهت به معامله اسپات، برای تازه‌کارها ساده‌تر و قابل‌درک‌تر هستند.

چطور می‌توان از ریسک اهرم بالا جلوگیری کرد؟

مدیریت سرمایه، تعیین حد ضرر (Stop Loss) و استفاده از اهرم‌های کمتر از ۵، راه‌های اصلی کاهش ریسک در معاملات اهرمی هستند.