تفاوت مارجین تریدینگ با معامله تعهدی ارز دیجیتال به زبان ساده
در بازار کریپتو، روش‌های مختلفی برای کسب سود از تغییرات قیمت وجود دارد. یکی از مهم‌ترین و در عین حال پرریسک‌ترین روش‌ها، «مارجین تریدینگ» (Margin Trading) یا معاملات با حاشیه است. اما معامله مارجین چیست؟ این نوع معامله به شما این امکان را می‌دهد که با استفاده از سرمایه‌ای بیشتر از موجودی واقعی خود، وارد موقعیت‌های خرید یا فروش شوید. در واقع، صرافی ارز دیجیتال مقداری سرمایه به شما قرض می‌دهد تا سود بیشتری به دست آورید؛ اما در عین حال، احتمال ضرر نیز افزایش می‌یابد.در این مقاله از سری مقالات آموزش معامله تعهدی ارز دیجیتال در مجله صرافی ورسلند، شما را با مفهوم مارجین تریدینگ و تفاوت هایی که با دیگر روش های ترید مثل اسپات و تعهدی و فیوچرز دارد آشنا خواهیم کرد.
مارجین تریدینگ نیازمند دانش کافی، مدیریت ریسک دقیق و آشنایی با اصطلاحات و مفاهیم خاص خود است. در این مقاله، هر انچه باید در مورد این بازار معاملاتی بدانید را به شما آموزش خواهیم شد. همراه ما باشید.
مارجین چیست؟
مارجین در ارز دیجیتال چیست؟ مارجین (Margin) در واقع مقداری از سرمایه شماست که به‌عنوان وثیقه نزد صرافی قرار می‌گیرد تا اجازه معامله با سرمایه قرضی را داشته باشید. به زبان ساده، وقتی وارد یک پوزیشن مارجین می‌شوید، بخشی از سرمایه‌تان را وثیقه می‌گذارید و صرافی مابقی مبلغ لازم برای معامله را در قالب وام به شما می‌دهد. این سرمایه‌گذاری ترکیبی از دارایی واقعی شما و سرمایه قرض‌گرفته‌شده است.
برای مثال، اگر قصد باز کردن یک پوزیشن ۱۰۰ دلاری بیت کوین با لوریج ۵ داشته باشید، فقط ۲۰ دلار از سرمایه خود را به‌عنوان مارجین نیاز دارید و ۸۰ دلار دیگر از صرافی قرض می‌گیرید.
معامله لانگ و شورت در مارجین چیست؟
در مارجین تریدینگ، برخلاف معاملات اسپات که فقط از افزایش قیمت سود می‌برید، می‌توانید هم از صعود و هم از نزول قیمت‌ها بهره ببرید. این قابلیت از طریق باز کردن موقعیت‌های «لانگ» و «شورت» امکان‌پذیر است.
در پوزیشن لانگ، پیش‌بینی شما افزایش قیمت یک دارایی است. بنابراین، دارایی را با پول قرض‌گرفته می‌خرید و پس از افزایش قیمت، آن را با قیمت بالاتر می‌فروشید و سود می‌کنید. در پوزیشن شورت، شما دارایی را قرض می‌گیرید، آن را در قیمت فعلی می‌فروشید و بعداً با خرید آن در قیمت پایین‌تر، قرض خود را بازپرداخت می‌کنید و از اختلاف قیمت سود می‌برید.
اهرم یا لوریج در معامله مارجین چیست؟
اهرم (Leverage) یکی از جذاب‌ترین و در عین حال ریسکی‌‌ترین ابزارها در معاملات مارجین است. اهرم مشخص می‌کند چند برابر سرمایه اولیه‌تان می‌توانید معامله کنید. برای مثال، اگر از اهرم ۱۰ استفاده کنید، می‌توانید با ۱۰۰ دلار سرمایه، پوزیشنی به ارزش ۱۰۰۰ دلار باز کنید.
هرچند اهرم می‌تواند سود شما را چند برابر کند، اما در صورت حرکت بازار برخلاف پیش‌بینی، ضرر شما نیز به همان نسبت افزایش می‌یابد. بنابراین، انتخاب اهرم مناسب و مدیریت ریسک در این نوع معاملات بسیار حیاتی است.
مارجین اولیه چیست؟
مارجین اولیه (Initial Margin) مقدار سرمایه‌ای است که در ابتدای ورود به یک معامله باید به‌عنوان وثیقه در حساب خود داشته باشید. این میزان توسط صرافی تعیین می‌شود و معمولاً به‌صورت درصدی از کل ارزش معامله بیان می‌شود.
برای مثال، اگر مارجین اولیه ۱۰٪ باشد و بخواهید پوزیشنی به ارزش ۱۰۰۰ دلار باز کنید، باید حداقل ۱۰۰ دلار از سرمایه خود را وارد معامله کنید.
مارجین کال و لیکوئید شدن چیست؟
وقتی تریدری وارد ضرر می‌شود و موجودی حسابش به حد خطرناک می‌رسد، صرافی یک اخطار به او ارسال می‌کند که به آن «مارجین کال» (Margin Call) گفته می‌شود. در این وضعیت، معامله‌گر باید سرمایه بیشتری وارد حساب کند تا از لیکوئید شدن جلوگیری شود.
اگر این اخطار نادیده گرفته شود و ضررها بیشتر شود، معامله به‌طور خودکار بسته می‌شود. به این اتفاق «لیکوئید شدن» یا از بین رفتن کل سرمایه درگیر در معامله می‌گویند.
معاملات ایزوله و کراس مارجین
در معاملات مارجین، یکی از مهم‌ترین مفاهیمی که هر تریدر باید به‌خوبی با آن آشنا باشد، تفاوت بین ایزوله (Isolated Margin) و کراس مارجین (Cross Margin) است. این دو حالت مدیریت سرمایه در معاملات اهرمی نقش بسیار مهمی در کنترل ریسک، میزان لیکوئید شدن، و استراتژی‌های ترید دارند. در ادامه به‌صورت مفصل به بررسی این دو نوع مارجین می‌پردازیم.
در حالت ایزوله مارجین، تنها مقدار مشخصی از دارایی شما که برای یک معامله اختصاص داده‌اید در معرض ریسک قرار می‌گیرد. یعنی اگر شما مثلاً ۱۰۰ دلار را با اهرم ۵ در یک پوزیشن لانگ استفاده کنید، در صورت ضرر و رسیدن به سطح لیکوئید شدن، تنها همین ۱۰۰ دلار از دست خواهد رفت و باقی مانده موجودی شما در حساب دست‌نخورده باقی می‌ماند. این ویژگی باعث می‌شود تریدرها بتوانند ریسک خود را به‌طور دقیق کنترل کنند و در صورت اشتباه در تحلیل، کل سرمایه از بین نرود. همچنین در حالت ایزوله، تریدر می‌تواند برای هر پوزیشن، سطح اهرم متفاوتی را انتخاب کند.
از سوی دیگر، در کراس مارجین، تمام موجودی حساب مارجین شما درگیر معامله می‌شود. یعنی در صورت ورود به ضرر، صرافی می‌تواند از باقی مانده موجودی شما برای جلوگیری از لیکوئید شدن استفاده کند. این حالت در ابتدا می‌تواند مفید به نظر برسد زیرا شانس بیشتری برای حفظ پوزیشن به شما می‌دهد، اما در مقابل، ریسک از دست دادن تمام دارایی موجود در حساب مارجین بسیار بالا خواهد بود. تریدرهایی که از کراس مارجین استفاده می‌کنند باید کنترل روانی و استراتژی قوی‌تری داشته باشند، چراکه کوچک‌ترین اشتباه می‌تواند منجر به از دست رفتن کل سرمایه شود.
انتخاب بین این دو حالت بسته به سبک معاملاتی، میزان ریسک‌پذیری، و تجربه تریدر متفاوت است. بسیاری از تریدرهای حرفه‌ای در شرایط ناپایدار بازار از ایزوله استفاده می‌کنند تا ریسک خود را محدود نگه دارند، در حالی که برخی از تریدرهای با تجربه بالا ممکن است در بازارهای با نقدینگی بالا و تحلیل دقیق‌تر، از کراس مارجین برای مدیریت بهتر سرمایه و استفاده حداکثری از موجودی استفاده کنند.
در نهایت، توصیه می‌شود کاربران تازه‌کار ابتدا با حالت ایزوله تمرین کنند و بعد از کسب تجربه کافی، با شناخت کامل از ویژگی‌ها و خطرات، به سراغ کراس مارجین بروند. انتخاب صحیح بین این دو می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در موفقیت یا شکست یک معامله داشته باشد.
مزایای مارجین تریدینگ
از مزایای معاملات مارجین می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- امکان کسب سود بالا: با استفاده از اهرم، سودهای چند برابری ممکن می‌شود.
- دسترسی به معاملات شورت: تنها با مارجین تریدینگ می‌توانید از کاهش قیمت سود ببرید.
- تنوع استراتژی‌ها: می‌توانید از استراتژی‌های پیشرفته‌تری مانند هجینگ، اسکالپینگ و آربیتراژ استفاده کنید.
- کارایی بیشتر سرمایه: امکان معامله با مبلغ بیشتر نسبت به دارایی واقعی.
تفاوت مارجین و فیوچرز
مارجین و فیوچرز هر دو معاملات با اهرم را ارائه می‌دهند، اما تفاوت‌های مهمی دارند:
- در مارجین، شما دارایی واقعی را معامله می‌کنید، اما در فیوچرز، فقط قرارداد خرید یا فروش آن دارایی را خریداری می‌کنید.
- در فیوچرز، تاریخ انقضا برای پوزیشن‌ها وجود دارد (در قراردادهای سنتی)، در حالی که مارجین می‌تواند تا زمانی که لیکوئید نشده‌اید، باز بماند.
- مارجین در بازار اسپات انجام می‌شود، ولی فیوچرز بازار مشتقات است.
تفاوت معامله مارجین و اسپات
در اسپات تریدینگ یا بازار نقدی (Spot)، شما فقط با سرمایه خودتان معامله می‌کنید و دارایی واقعی خریدوفروش می‌شود؛ اما در مارجین تریدینگ، بخشی از سرمایه قرضی است و پوزیشن‌های بزرگ‌تری نیز می‌توانید باز کنید. بازار اسپات کم‌ریسک‌تر است، اما در بازار مارجین امکان سود بیشتر همراه با ریسک بیشتر وجود دارد.
تفاوت معامله مارجین و تعهدی
در معاملات تعهدی ارز دیجیتال مانند آنچه در صرافی ورسلند ارائه می‌شود، شما پوزیشنی باز می‌کنید که به‌جای مارجین، مبتنی بر قراردادهای دوطرفه و قرض‌گیری هوشمند است؛ بنابراین می‌توانید با اهرم حتی تا ۳۰ برابر بدون لیکویید شدن آنی معامله کنید، چون سیستم تعهدی مدل متفاوتی از مدیریت سرمایه و ریسک دارد.
اما در ترید مارجین، پوزیشن شما مستقیماً به سرمایه قرضی از صرافی متصل است و وثیقه نیاز دارد.
اصطلاحات رایج در مارجین تریدینگ
اصطلاحات رایج در معاملات مارجین که باید آن‌ها را بشناسید عبارت اند از:
- اهرم یا لوریج (Leverage): نسبت سرمایه قرضی به سرمایه واقعی.
- لیکوئید (Liquid): از دست دادن کل سرمایه درگیر در پوزیشن.
- مارجین کال :(Margin Call) هشدار صرافی برای واریز سرمایه بیشتر.
- استاپ لاس (Stop Loss) : حد ضرر برای خروج خودکار از معامله.
- تیک پروفیت:(Take Profit) حد سود برای بستن خودکار پوزیشن در سود.
- کراس مارجین و ایزوله مارجین: مکانیزم مدیریت سرمایه در پوزیشن‌های مختلف که در بخش بالا توضیح دادیم.
معرفی صرافی های معتبر برای مارجین تریدینگ
در ادامه با ۳ مورد از معتبرترین صرافیهای ارز دیجیتال برای معاملات مارجین آشنا می‌شویم:
- بایننس: صرافی بایننس بزرگ‌ترین پلتفرم رمزارزی دنیاست که امکانات کامل مارجین و فیوچرز را در اختیار کاربران قرار می‌دهد. امکان معامله با اهرم‌های مختلف، پشتیبانی از انواع دارایی‌ها و امنیت بالا از ویژگی‌های آن است.
- اوکی‌اکس: صرافی OKX نیز امکانات متنوعی برای مارجین، فیوچرز و سایر ابزارهای مشتقه ارائه می‌دهد. این صرافی از امنیت بالایی برخوردار بوده و مناسب کاربران حرفه‌ای است.
- کراکن: صرافی کراکن با سابقه‌ای طولانی و شهرت جهانی در امنیت، یکی از امن‌ترین گزینه‌ها برای مارجین تریدینگ به‌شمار می‌رود که با ارائه اهرم محدود اما قابل اعتماد، مخصوص کاربرانی است که اولویتشان امنیت و پایداری در معاملات است.
مارجین تریدینگ در صرافی های ایرانی
در حال حاضر، بسیاری از صرافیهای ایرانی به دلیل محدودیت‌های قانونی، امکان مارجین تریدینگ سنتی را ارائه نمی‌دهند. با این حال، صرافی ورسلند گزینه‌ای پیشرفته‌تر و جذاب‌تر را در اختیار کاربران ایرانی قرار داده است: معاملات تعهدی با اهرم تا ۳۰ برابر!
ورسلند به جای مدل مارجین، از قراردادهای معاملات تعهدی استفاده می‌کند که علاوه بر امنیت بالا، مدیریت بهتری روی ریسک کاربران دارد. با استفاده از این مدل، کاربران می‌توانند از استراتژی‌های شبیه به مارجین یا فیوچرز استفاده کنند و سودهای قابل توجهی کسب کنند. این روش برای کاربران حرفه‌ای بسیار مناسب است.
مزایای صرافی ورسلند چیست؟
صرافی ورسلند با تمرکز بر ترید پیشرفته مانند معاملات تعهدی ارز دیجیتال، به یکی از پلتفرم‌های نوآور در بازار داخلی تبدیل شده است. از مهم‌ترین مزایای این صرافی می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- پشتیبانی از معاملات تعهدی با اهرم تا ۳۰ برابر، که امکان انجام معاملات پرریسک و پرپتانسیل را برای کاربران حرفه‌ای فراهم می‌کند، در حالی که ساختار آن به‌گونه‌ای طراحی شده که ساده‌تر از فیوچرز در صرافیهای خارجی باشد.
- رابط کاربری کاملاً فارسی که برای کاربران ایرانی بسیار ساده، قابل درک و قابل استفاده است؛ به‌ویژه برای کسانی که تازه وارد بازار معاملات اهرمی شده‌اند.
- امنیت بالا و استفاده از زیرساخت‌های فنی به‌روز، در کنار احراز هویت دقیق کاربران، باعث شده اعتماد بالایی میان کاربران ایجاد شود.
- پشتیبانی ۲۴ ساعته در همه روزهای هفته، که یکی از نقاط قوت مهم برای حل سریع مشکلات کاربران و پاسخ به سوالات آنهاست.
- کارمزدهای رقابتی و شفاف که در مقایسه با بسیاری از صرافیهای داخلی در سطح بهینه قرار دارد.
- عدم نیاز به استفاده از VPN یا VPS، که برای بسیاری از کاربران ایرانی مزیتی بسیار مهم محسوب می‌شود، به‌ویژه در شرایطی که دسترسی به صرافیهای خارجی گاهی دشوار می‌شود.
در مجموع، ورسلند با تمرکز بر نیازهای کاربران ایرانی، پشتیبانی از معاملات حرفه‌ای، و ارائه فضای مطمئن برای ترید، به گزینه‌ای مناسب برای افرادی تبدیل شده که به‌دنبال تجربه‌ای حرفه‌ای و هم‌زمان آسان در بازار رمز ارزها هستند.
جمع‌بندی
مارجین تریدینگ یکی از پیشرفته‌ترین ابزارهای معاملاتی در بازار ارز دیجیتال است که اگر به درستی استفاده شود و آشنایی با مارجین تریدینگ داشته باشید، می‌تواند سودهای قابل توجهی به همراه داشته باشد. اما در عین حال، ریسک‌های آن بسیار بالاست و ممکن است منجر به از دست رفتن کل سرمایه شود.
در این مقاله، با مفاهیم پایه، مزایا، تفاوت‌ها و اصطلاحات رایج مارجین تریدینگ آشنا شدید. همچنین صرافیهای معتبر خارجی و گزینه مناسب ایرانی یعنی ورسلند را بررسی کردیم. اگر تصمیم به ورود به معاملات اهرمی دارید، حتماً آموزش ببینید، با مبالغ کم شروع کنید و از ابزارهای مدیریت ریسک مثل استاپ‌لاس استفاده کنید.
