روند قیمتی اتریوم صعودی هست یا نزولی؟ آیا ETH میتواند از بیتکوین پیشی بگیرد؟
در پنج سال گذشته، بازار رمزارزها بارها دگرگون شده و روند قیمتی اتریوم در مرکز این تغییرات قرار داشته است. از رشد دیفای و NFT ها تا ارتقای بزرگ شبکه به اثبات سهام (PoS) در ۲۰۲۲، هر تحول مسیر تازهای برای این رمزارز ساخته است. باید بدانید میان سالهای ۲۰۲۱ تا ۲۰۲۵، اتریوم میانگین رشد سالانه ۳.۸ درصدی را ثبت کرده است.
در این مقاله بررسی میکنیم چطور عواملی مثل کاهش عرضه، استیک شدن بیش از ۳۴.۷ میلیون ETH، ورود بیش از ۲۰ میلیارد دلار سرمایه نهادی و سیگنالهای مثبت شاخصهای MACD و RSI بر روند بازار اثر گذاشتهاند. همچنین خواهیم دید آیا اتریوم میتواند در سالهای آینده از بیتکوین پیشی بگیرد یا خیر.
بررسی کلی روند قیمتی اتریوم در سالهای اخیر
در پنج سال گذشته، روند قیمت اتریوم تغییرهای زیادی داشته است. این تغییرها بیشتر به دلیل افزایش کاربرد شبکه و رشد بازارهای مرتبط حساب میشود. قیمت اتریوم در دورهی 2021 تا 2025 بارها نوسان شدید داشته و میانگین رشد سالانه آن در حدود 3.8 درصد ثبت شده است.
از سال 2021، با رونق پروژههای مالی غیرمتمرکز (DeFi) تقاضا برای خرید رمزارز اتریوم بهطور محسوسی بالا رفت. در سال بعد، محبوبیت توکنهای غیرمثلی (NFT) باعث شد کاربران تازهای وارد بازار شوند و این عامل باعث افزایش سریع قیمت شد. در سال 2022، با تغییر مکانیزم شبکه به اثبات سهام (Proof of Stake)، مصرف انرژی شبکه کاهش یافت و اعتماد سرمایهگذاران بالا رفت.
پیشنهاد مطالعه: چگونه اتریوم بخریم؟ آموزش نحوه خرید اتریوم (ETH) در ایران با تتر و تومان
حرکت بعدی در سال 2023 با آزادسازی کوینهای قفلشده در قراردادهای استیکینگ اتفاق افتاد و نوسان تازهای به بازار داد. در حال حاضر، اتریوم در محدوده حدود ۳,۲۰۰ دلار معامله میشود و نوسان ۲۴ ساعته آن نزدیک به ۲ درصد است. با توجه به کاهش عرضه در صرافیها و انتقال داراییها به کیفپولهای سرد، چشمانداز میانمدت مثبت ارزیابی میشود.
عوامل بنیادی و تکنیکال موثر بر روند قیمتی اتریوم
قیمت اتریوم حاصل ترکیب دو عامل مهم در تحلیل ارزهای دیجیتال، یعنی پایههای بنیادی و نشانههای تکنیکال است. در بخش بنیادی، افزایش تقاضا و کاهش عرضه معمولا باعث رشد قیمت میشود و در بخش تکنیکال، دادهها و ساختار فنی شبکه جهت حرکت بازار را تعیین میکنند. قیمت اتریوم تحت تاثیر مجموعهای از تغییرات و رفتارهای کلیدی بازار شکل میگیرد که در ادامه آورده شده است:
- عرضه و تقاضا: وقتی عرضه کاهش یابد و تقاضا افزایش پیدا کند، قیمت رشد میکند.
- استیکینگ (Staking): قفل شدن بیش از ۳۴.۷ میلیون ETH موجب کمیابی و افزایش ارزش میشود.
- بهروزرسانیهای شبکه: ارتقاهایی مانند Merge و Pectra اعتماد و کارایی شبکه را بیشتر میکنند.
- اکوسیستمهای DeFi و NFT: رشد پروژههای مالی و هنری مبتنی بر اتریوم تقاضا را بالا میبرد.
- احساسات بازار (FOMO و FUD): هیجان جمعی یا ترس گسترده مسیر نوسانات را تغییر میدهد.
- رقابت با بلاکچینهای دیگر: پروژههایی مثل Solana و Avalanche بر سهم بازار اتریوم اثر دارند.
- ETF ها و سرمایهگذاران نهادی: ورود صندوقهای بزرگ نقدینگی و اعتماد سرمایه را افزایش میدهد.
- اخبار اقتصادی جهانی: نرخ بهره، تورم و سیاست پولی مسیر سرمایه را تعیین میکنند.
- سلطه بیتکوین (BTC Dominance): کاهش سلطه BTC معمولا به رشد اتریوم کمک میکند.
- شاخصهای تکنیکال (RSI، MACD، EMA): این شاخصها جهت کوتاهمدت و میانمدت بازار را مشخص میکنند.
پیشنهاد مطالعه: دامیننس بیت کوین چیست؟ توضیح اهمیت و کاربرد دامیننس به زبان ساده
روند قیمتی اتریوم در آینده صعودی است یا نزولی؟
در سال ۲۰۲۵، اتریوم پس از ارتقای شبکهی (Pectra) در نقطهای حساس قرار دارد. نرخ استیکینگ اتریوم بین ۳.۶ تا ۵ درصد است که تمایل به نگهداری بلندمدت را افزایش میدهد. ورود سرمایههای نهادی و رشد ETF ها نیز نقدینگی و فشار خرید را بالا بردهاند. سقف محدود برداشت روزانه موجب کاهش موقت عرضه در گردش شده است.
همزمان شاخص MACD در محدوده مثبت قرار دارد و احتمال رشد تا مقاومتهای بالاتر را تقویت میکند، اما فشار فروش ناشی از برداشت سود کوتاهمدت ادامه دارد. در حال حاضر، قیمت اتریوم در محدوده ۳٬۱۸۰ تا ۳٬۲۲۰ دلار نوسان دارد و روند کلی هنوز تثبیت نشده است.
بهطورکلی، سه حالت اصلی برای روند قیمت اتریوم تا پایان سال 2025 طبق تحلیل موسسه (Trend Research) در نظر گرفته شده است:
- سناریوی صعودی (خوشبینانه): در صورت رشد مجدد تقاضای نهادی و افزایش حجم معاملات دیفای، قیمت میتواند محدوده مقاومت 4,950 دلار را بشکند و تا حدود 10,000 دلار حرکت کند.
- سناریوی تثبیت (خنثی): در این سناریو، بازار بین 4,350 تا 4,950 دلار نوسان میکند. این حالت زمانی محتمل است که فشار خرید و فروش در تعادل باشد و شاخصهای فنی وضعیت نسبتا خنثی نشان دهند.
- سناریوی نزولی: در صورت کاهش ورود سرمایه یا وقوع موج برداشت سود گسترده، قیمت میتواند تا نزدیکی 3,000 دلار افت کند. این وضعیت معمولا با افزایش ترس کوتاهمدت در میان سرمایهگذاران همراه است.
آیا اتریوم میتواند از بیتکوین پیشی بگیرد؟
در سالهای اخیر، روند قیمتی اتریوم و قیمت بیتکوین رقابت نزدیکی در بازار ارزهای دیجیتال داشتهاند. بیتکوین هنوز نقش اصلی خود را به عنوان ذخیره ارزش حفظ کرده است، اما اتریوم با کاربرد در قراردادهای هوشمند و دیفای رشد بیشتری را تجربه کرده است.
پس از ارتقای شبکهی اتریوم به نسخه (Pectra) در سال ۲۰۲۵، سقف برداشت روزانه این رمزارز به ۵۷٬۶۰۰ واحد محدود شده است. در همین زمان، شرکتها و صندوقهای ETF بیش از ۲۰ میلیارد دلار سرمایه جدید به شبکه اتریوم وارد کردهاند. این شرایط نشان میدهد تقاضا برای اتریوم سریعتر از بیتکوین در حال افزایش است.
در مقابل، بیتکوین با وجود ثبات قیمتی پس از هاوینگ ۲۰۲۴، بازده استیکینگ ندارد و همینجا تفاوت بزرگ بین دو رمزارز دیده میشود. اتریوم با پاداش سالانهی ۱.۵ تا ۵ درصدی از استیکینگ، گزینهای جذابتر برای سرمایهگذاری بلندمدت شده و بسیاری از تحلیلگران باور دارند که در چرخههای آینده میتواند از بیتکوین پیشی بگیرد.
پیشنهاد مطالعه: خرید اتریوم برای سرمایه گذاری بلندمدت؛ چگونه یک سرمایه گذاری موفق داشته باشیم؟
مقایسه عملکرد اتریوم و بیتکوین در بازار مالی غیرمتمرکز
اتریوم و بیتکوین هر دو ستون اصلی بازار رمزارزها هستند، اما مسیر رشد و اهدافشان متفاوت است. بیتکوین بیشتر نقش ذخیره ارزش را دارد، در حالی که اتریوم موتور اصلی توسعه برنامههای مالی، NFT و قراردادهای هوشمند است. جدول زیر تفاوتهای کلیدی این دو شبکه را در زمینه کاربرد، عملکرد و نوآوری نشان میدهد.
عملکرد اتریوم و بیت کوین
| فاکتور مقایسه | اتریوم (Ethereum) | بیتکوین (Bitcoin) |
| هدف اصلی | پلتفرم نرمافزاری برای قراردادهای هوشمند و برنامههای DeFi | ذخیره ارزش و وسیله پرداخت جهانی |
| سهم از گردش مالی DeFi (2024) | حدود 63٪ از کل معاملات بازار دیفای | کمتر از 10٪ و عمدتا انتقال ارزش |
| تکنولوژی محوری | ارتقای Merge و EIP-1559 با کاهش هزینه و سوزاندن کارمزدها | ارتقاهای SegWit و Taproot برای کارایی و حریم خصوصی |
| مدل اقتصادی شبکه | عرضه پویا و گاهی کاهشدهنده تورم به دلیل سوزاندن کارمزد | عرضه ثابت 21 میلیون BTC و کمیابی دائمی |
| سطح انعطافپذیری و توسعهپذیری | بالا؛ اجرای برنامهها و اپلیکیشنهای غیرمتمرکز | پایین؛ فقط انتقال ارزش بدون قرارداد هوشمند |
پیشنهاد مطالعه: تفاوت اتریوم و بیتکوین؛ کدام برای سرمایهگذاری بهتر است؟
چشمانداز بلندمدت روند قیمتی اتریوم
در بلندمدت، اتریوم بیش از پیش به عنوان دارایی با بازده پایدار شناخته میشود. این رمزارز اکنون در نقطهای قرار دارد که ترکیب ریسک و فرصت آن نیازمند تصمیمگیری هوشمند است. رفتار نهنگها و صندوقهای بزرگ از عوامل مهم جهت حرکت بازار هستند.
زمانی که نهنگها اتریومهای خود را از صرافی ارز دیجیتال خارج میکنند، معمولا انتظار رشد قیمت دارند. در سهماهه دوم سال ۲۰۲۵، صندوقها و ETF ها حدود ۱ میلیون واحد ETH به داراییهای خود افزودند و همین اقدام باعث افزایش تدریجی قیمت شد. تحلیل دادههای زنجیرهای نشان میدهد با خروج سرمایه از صرافیها، موجهای صعودی قویتر و ماندگارتر در بازار شکل میگیرد.
جمعبندی
روند قیمتی اتریوم در سالهای اخیر نشان میدهد این رمزارز با ترکیب عواملی مانند کاهش عرضه، رشد استیکینگ و ورود سرمایههای نهادی، مسیر صعودی خود را تثبیت کرده است. بررسیها نشان میدهد بیش از ۳۴.۷ میلیون واحد ETH به ارزش ۱۱۱ میلیارد دلار در استیکینگ قفلشده و سقف برداشت روزانه ۵۷٬۶۰۰ واحد باعث کند شدن جریان عرضه شده است.
همچنین، ورود حدود ۲۰ میلیارد دلار سرمایه نهادی از طریق ETF ها فشار خرید را در بازار افزایش داده است. در کنار این موارد، تسلط ۶۳ درصد اتریوم در DeFi و عملکرد مثبت شاخصهای فنی در محدوده ۳٬۱۸۰ تا ۳٬۲۲۰ دلار نشان میدهد احتمال تداوم رشد قیمت در میانمدت زیاد است.
ترکیب عوامل بنیادی و تکنیکال، اتریوم را در جایگاهی قرار داده که حتی در رقابت با بیتکوین هم نشانههای پیشتازی را دارد. برای دریافت اطلاعات بیشتر، از مقالات دیگر صرافی ورسلند دیدن کنید.
سوالات متداول
- آیا روند قیمتی ETH در سال ۲۰۲۵ صعودی خواهد بود؟
قیمت اتریوم بین ۴٬۳۵۰ تا ۴٬۹۵۰ دلار نوسان دارد و احتمال افزایش تا محدوده ۱۰٬۰۰۰ دلار تا پایان سال وجود دارد.
- چه عواملی بیشترین تاثیر را بر قیمت اتریوم دارند؟
عرضه و تقاضا، پذیرش نهادی، ارتقاهای شبکه مثل Pectra و احساسات بازار مهمترین محرکها هستند. وقتی تقاضا بیشتر از عرضه شود، اتریوم رشد میکند و ارزش آن بالا میرود.
- چرا اتریوم با قیمت بیتکوین همبستگی دارد؟
همبستگی تاریخی دو رمزارز حدود +۰.۸۵ است. وقتی بیتکوین رشد کند، سرمایه وارد بازار میشود و قیمت اتریوم هم معمولا افزایش مییابد، هرچند اخیرا این وابستگی کمتر شده است.
