کارمزد معامله تعهدی ارز دیجیتال چقدر است؟ مقایسه کارمزد معامله تعهدی ورسلند با صرافی‌های خارجی

معاملات تعهدی ارز دیجیتال یکی از ابزارهای پیشرفته در بازار کریپتوکارنسی است که جایگاه ویژه‌ای در میان تریدرهای حرفه‌ای و حتی کاربران کم‌تجربه دارد. این نوع معاملات به تریدرها اجازه می‌دهد که بدون نیاز به مالکیت واقعی دارایی، بر روی بالا یا پایین رفتن قیمت آن شرط‌بندی کنند؛ اما یکی از نکات کلیدی که اغلب در تحلیل سود و زیان این معاملات نادیده گرفته می‌شود، کارمزد معاملات تعهدی است.

کارمزدها در این معاملات، تنها هزینه‌ای نیستند که از حساب کاربر کسر می‌شوند، بلکه می‌توانند تعیین‌کننده واقعی سود یا زیان نهایی در یک پوزیشن باشند. در این مقاله تلاش می‌کنیم به شکلی جامع و با زبانی ساده، موضوع کارمزد در معاملات تعهدی را بررسی کنیم. ابتدا معاملات تعهدی را معرفی می‌کنیم، سپس تأثیر کارمزد بر سود و زیان را تحلیل می‌نماییم، ساختار محاسبه کارمزد را شرح می‌دهیم، و در پایان نگاهی به نرخ‌های کارمزد در صرافی‌های معتبر جهانی خواهیم انداخت.با یکی دیگر از سری مقالات آموزش معامله تعهدی ارز دیجیتال همراه ما باشید.

معاملات تعهدی ارز دیجیتال به زبان ساده

معاملات تعهدی نوعی قرارداد مشتقه هستند که در آن کاربران می‌توانند بدون داشتن دارایی واقعی (مثلاً بیت‌کوین یا اتریوم)، بر تغییرات قیمتی آن شرط‌بندی کنند. این معاملات معمولاً در قالب قراردادهای پرپچوال (Perpetual Contracts) ارائه می‌شوند که تاریخ سررسید ندارند و تریدر می‌تواند تا هر زمان که بخواهد، موقعیت خود را باز نگه دارد.

از مزایای اصلی این معاملات می‌توان به استفاده از اهرم (Leverage) اشاره کرد. اهرم‌ها به تریدر امکان می‌دهند تا چند برابر موجودی خود پوزیشن باز کند. برای مثال، با اهرم 10x و موجودی 100 دلار، می‌توان پوزیشنی به ارزش 1000 دلار باز کرد. در کنار این مزایا، هزینه‌هایی مانند کارمزد ورودی، کارمزد خروجی و گاهی نرخ تأمین مالی (Funding Rate) وجود دارند که بر نتیجه نهایی معامله تأثیر می‌گذارند.

تأثیر کارمزد معاملات تعهدی ارز دیجیتال بر سود و زیان تریدر

در معاملات تعهدی، حتی زمانی که پیش‌بینی قیمت درست است، کارمزدها می‌توانند مقدار قابل‌توجهی از سود تریدر را کاهش دهند یا در موارد خاص باعث تبدیل سود خالص به زیان شوند. از سوی دیگر، اگر معامله‌گر در جهت نادرست وارد شود و در عین حال کارمزد بالایی پرداخت کرده باشد، زیان نهایی او بیشتر خواهد بود.

مثالی ساده:

فرض کنیم کاربری با 1000 دلار، یک پوزیشن ‌لانگ بر روی اتریوم با اهرم 10 باز می‌کند. ارزش کل معامله او 10,000 دلار خواهد بود. اگر کارمزد ورود و خروج هر کدام 0.05٪ باشد، او باید در مجموع:

10,000 × (0.0005 + 0.0005) = 10 دلار

پرداخت کند. اگر سود او از معامله 20 دلار باشد، 10 دلار آن صرف کارمزد می‌شود و تنها 10 دلار سود خالص باقی می‌ماند. این مثال نشان می‌دهد که در معاملات با سودهای کوچک یا نوسانات محدود، کارمزدها می‌توانند سود را به شدت محدود کنند.در رابطه با نحوه کسب سود در این بازار قبلا مقاله چگونه در معاملات تعهدی ارز دیجیتال سود کنیم را منتشر کرده‌ایم که پیشنهاد می‌کنیم حتما نگاهی به آن بیندازید.

پیشنهاد مطالعه: بهترین ارز برای معامله اهرم دار؛ معرفی ۶ رمزارز ایده‌آل برای معامله با اهرم

کارمزد معامله تعهدی ارز دیجیتال چگونه محاسبه می‌شود؟

در صرافی‌های ارز دیجیتال، کارمزدها معمولاً بر اساس دو نوع سفارش تعیین می‌شوند:

• میکر:(Maker)  کاربری که با قرار دادن سفارش در دفتر سفارشات (Order Book)، نقدینگی به بازار اضافه می‌کند. این نوع سفارش معمولاً با کارمزد کمتر (یا حتی صفر) همراه است.
• تیکر (Taker): کاربری که سفارشی را که از قبل در دفتر سفارشات موجود بوده، بلافاصله می‌پذیرد و از نقدینگی موجود استفاده می‌کند. این نوع سفارش معمولاً کارمزد بیشتری دارد.

کارمزدها معمولاً درصدی از ارزش کل معامله (نه فقط سرمایه اولیه کاربر) هستند؛ بنابراین استفاده از اهرم بالا، میزان کارمزد اسمی را افزایش می‌دهد. اگرچه درصد کارمزد تغییر نمی‌کند، اما چون حجم معامله چند برابر موجودی اصلی است، مبلغ کارمزد بیشتر می‌شود.

برای مثال، اگر کارمزد ‌تیکر (Taker) برابر 0.06٪ باشد:

در یک معامله ۱۰۰۰ دلاری با اهرم 1:

1000 × 0.0006 = 0.6 دلار

در همان معامله با اهرم 10:

10,000 × 0.0006 = 6 دلار

هرچه اهرم بالاتر باشد، هزینه معاملات تعهدی نیز بیشتر خواهد بود. این نکته برای تریدرهایی که با سرمایه کم و اهرم بالا معامله می‌کنند بسیار حیاتی است.

حال، فرض کنیم کاربری در یک صرافی ارز دیجیتال  قصد دارد با 5 میلیون تومان وارد معامله شود و از اهرم 10 استفاده کند؛ بنابراین ارزش معامله می‌شود:

5,000,000 × 10 = 50,000,000 تومان

اگر نرخ کارمزد تیکر برابر 0.06٪ باشد، هزینه ورودی می‌شود:

50,000,000 × 0.0006 = 30,000 تومان

اگر همین مقدار برای بستن معامله نیز اخذ شود، مجموع کارمزد برابر خواهد بود با:

30,000 + 30,000 = 60,000 تومان

در این حالت اگر سود کاربر از معامله 100,000 تومان باشد، 60٪ از آن صرف نرخ کارمزد معاملات تعهدی شده است.

مقایسه کارمزد معاملات تعهدی در صرافی‌های خارجی

اکنون نگاهی بیندازیم به فی معاملات تعهدی ارز دیجیتال در برخی از صرافی‌های معتبر بین‌المللی. لازم به ذکر است که این ارقام ممکن است بسته به سطح VIP کاربر یا حجم معاملات ماهانه تغییر کنند، اما در حالت پایه معمولاً به شکل زیر است:

۱. صرافی بایننس

• کارمزد میکر: 0.02% 
• کارمزد تیکر: 0.04%

در این صرافی امکان کاهش کارمزد با داشتن توکن BNB یا استفاده از کد ریفرال وجود دارد.

۲. بای بیت

• کارمزد میکر: 0.01%
• کارمزد تیکر: 0.06% 

از لحاظ سرعت اجرای سفارش و نقدینگی، یکی از صرافی‌های محبوب برای معاملات تعهدی محسوب می‌شود.

۳. کوکوین

• کارمزد میکر:0.02%
• کارمزد تیکر: 0.06%

صرافی کوکوین نیز تخفیف‌هایی برای دارندگان توکن KCS و حجم بالا ارائه می‌دهد.

همان‌طور که دیده می‌شود، تفاوت میان نرخ‌ها نسبتاً جزئی است اما در معاملات با حجم بالا، همین تفاوت‌های کوچک می‌تواند تفاوت زیادی در سود نهایی ایجاد کند.

پیشنهاد مطالعه: کدام صرافی ایرانی فیوچرز دارد؟ مقایسه صرافی های فیوچرز دار ایرانی

کارمزد معاملات تعهدی در صرافی ورسلند چقدر است؟

صرافی ورسلند به عنوان یکی از پلتفرم‌های نوآورانه فعال در بازار ارزهای دیجیتال، شرایط رقابتی و شفافی را برای انجام معاملات تعهدی ارائه می‌دهد. کارمزدهای مربوط به معاملات در این صرافی به صورت درصدی از ارزش کل معامله محاسبه می‌شوند و مطابق با استانداردهای جهانی، بر اساس نوع سفارش (Maker یا Taker) تعیین می‌گردند.

در ورسلند:

• کارمزد سفارش‌گذار (Maker): 0.02٪
• کارمزد سفارش‌بردار (Taker): 0.05٪

این ارقام نشان می‌دهند که کاربران با قراردادن سفارش‌هایی که به دفتر سفارشات نقدینگی اضافه می‌کنند، از کارمزدی پایین‌تر برخوردار خواهند بود. این مدل کارمزدگذاری موجب تشویق کاربران به افزایش عمق بازار و بهبود نقدشوندگی می‌شود.

کارمزد فاندینگ فی در معاملات فیوچرز

علاوه بر کارمزدهای ورود و خروج از پوزیشن، در معاملات فیوچرز یا تعهدی ورسلند، هزینه‌ای به نام فاندینگ فی (Funding Fee) نیز وجود دارد. این کارمزد با هدف ایجاد تعادل بین موقعیت‌های خرید (Long) و فروش (Short) در بازار دریافت یا پرداخت می‌شود.

نکات مهم در مورد Funding Fee در ورسلند:

• این نرخ معمولاً هر چند ساعت یک‌بار (مثلاً هر 8 ساعت) بین کاربران مبادله می‌شود.
• نرخ فاندینگ ممکن است مثبت یا منفی باشد؛ به این معنا که ممکن است کاربر مجبور به پرداخت مبلغی شود یا بالعکس، مبلغی به او تعلق گیرد.
• میزان Funding Rate به صورت پویا و بر اساس شرایط بازار، فشار تقاضا، و جهت کلی پوزیشن‌های باز تعیین می‌گردد.

کاربران باید در هنگام باز نگه داشتن طولانی‌مدت پوزیشن‌های تعهدی، این نرخ را در محاسبات سود و زیان خود لحاظ کنند، چرا که در برخی شرایط ممکن است مقدار کارمزد فاندینگ از سود معامله بیشتر شود و بر نتیجه نهایی تأثیرگذار باشد. با این حال، قابل به ذکر است که ورسلند دارای کمترین کارمزد معاملات تعهدی در بین صرافی‌های ارز دیجیتال ایرانی می‌باشد.

انتقال تتر بین کیف پول‌ها در ورسلند

از مزایای قابل‌توجه ورسلند، می‌توان به کارمزد صفر در انتقال تتر از کیف پول اسپات به کیف پول تعهدی اشاره کرد. این عملیات:

• بدون هیچ هزینه‌ای انجام می‌شود
• به‌صورت آنی و فوری صورت می‌گیرد
• به کاربران این امکان را می‌دهد که بدون اتلاف زمان یا هزینه اضافی، سرمایه خود را برای معاملات فیوچرز آماده کنند

این ویژگی برای کاربرانی که به دنبال اجرای سریع استراتژی‌های معاملاتی هستند یا قصد استفاده مکرر از فرصت‌های لحظه‌ای بازار را دارند، مزیتی رقابتی به شمار می‌رود.

جمع‌بندی

کارمزد معاملات تعهدی یکی از عوامل اساسی در تحلیل سود و زیان در بازارهای مشتقه رمزارزی است. بسیاری از تریدرها، به ویژه افراد تازه‌کار، صرفاً بر روی پیش‌بینی جهت بازار تمرکز می‌کنند و اهمیت هزینه‌هایی مانند کارمزد را نادیده می‌گیرند؛ اما در واقعیت، کارمزد می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در موفقیت یا شکست یک معامله داشته باشد.

در این مقاله دیدیم که ساختار کارمزد در معاملات تعهدی چگونه است، چگونه بر اساس نوع سفارش (میکر یا تیکر)، حجم معامله و اهرم تغییر می‌کند، و اینکه حتی در شرایط برد، اگر سود خالص کمتر از مجموع کارمزد باشد، معامله از لحاظ مالی ناکارآمد خواهد بود.

همچنین مشاهده کردیم که صرافی‌های معتبر جهانی نظیر بایننس، بای بیت و کوکوین، نرخ‌های متفاوتی برای کارمزد دارند و انتخاب صرافی مناسب بسته به سبک معاملاتی می‌تواند باعث بهینه‌سازی هزینه‌ها شود. ضمن اینکه کاربران ایرانی می‌توانند بدون مواجه با خطر مسدود شدن حساب و تحریم ها‌، به راحتی از صرافی ورسلند برای انجام معاملات تعهدی ارز دیجیتال استفاده کنند.

در نهایت، پیشنهاد می‌شود که تریدرها پیش از ورود به بازار معاملات تعهدی، به دقت ساختار کارمزدی پلتفرم مد نظر خود را مطالعه کرده و تأثیر آن را در محاسبه ریسک و سود لحاظ کنند. موفقیت در بازارهای مشتقه، تنها به تحلیل تکنیکال یا جهت بازار وابسته نیست؛ بلکه مدیریت دقیق هزینه‌ها نیز بخشی جدایی‌ناپذیر از استراتژی معاملاتی حرفه‌ای محسوب می‌شود.