با منفی شدن نرخهای تأمین مالی، ثبت کفهای جدید زیر ۷۵ دلار برای سولانا محتمل است
خلاصه خبر:
قیمت سولانا نزدیک ۸۰ دلار نوسان میکند و با افزایش فشار فروش، سطح حمایتی ۷۵ دلار به کانون توجه بازار تبدیل شده است. در بازار مشتقات، نرخهای تأمین مالی عمیقاً منفی شده و این وضعیت از غلبه موقعیتهای فروش حکایت دارد.
متن خبر :
قیمت سولانا در زمان نگارش این گزارش حدود ۸۱.۶۷ دلار است و طی ۲۴ ساعت گذشته ۳.۷ درصد کاهش داشته است. در هفته اخیر، SOL بین ۷۶.۸۱ تا ۹۰.۵۹ دلار نوسان کرده و اکنون به بخش پایینی این بازه نزدیک شده است.
روند نزولی سولانا ادامهدار بوده است. این رمزارز طی ۳۰ روز گذشته ۳۸ درصد و در یک سال اخیر ۵۰ درصد افت کرده است. در نمودار نیز هر موج بازگشتی با سقفهای پایینتر متوقف شده که نشاندهنده تداوم فشار فروش است.
در بازار مشتقات، فعالیت معاملهگران همچنان بالاست. دادههای CoinGlass نشان میدهد حجم معاملات فیوچرز با رشد ۶ درصدی به ۸.۰۱ میلیارد دلار رسیده و اوپن اینترست نیز ۳ درصد افزایش یافته و به ۵.۲۴ میلیارد دلار رسیده است. افزایش همزمان اوپن اینترست با کاهش قیمت معمولاً به معنای باز شدن موقعیتهای شورت جدید است، نه خروج لانگها؛ موضوعی که بیانگر تمایل بیشتر معاملهگران به دیدگاه نزولی است.
از منظر احساسات بازار، گزارش ۱۹ فوریه Santiment نشان میدهد هیجان سال ۲۰۲۵ پیرامون سولانا بهطور قابلتوجهی کاهش یافته است. قیمت این توکن اکنون ۶۷ درصد پایینتر از سقف ۲۴۹ دلاری خود در سپتامبر ۲۰۲۵ قرار دارد. همچنین شاخص «غلبه اجتماعی» که زمانی بالای ۶ درصد بود، اکنون به کمتر از ۰.۴ درصد رسیده که نشاندهنده کاهش توجه عمومی است.
چالشهای شبکه نیز بر احساسات اثر گذاشتهاند. در ژانویه، پس از شناسایی دو آسیبپذیری مهم، اعتبارسنجها ملزم به ارتقا به نسخه جدید شدند. یکی از این مشکلات میتوانست باعث از کار افتادن نودها شود و دیگری به فرآیند رأیگیری مربوط بود. هرچند اصلاحات سریع انجام شد، اما این اتفاق نشان داد مسائل فنی میتواند بر اعتماد کاربران تأثیر بگذارد.
علاوه بر این، اختلال موقت ۴ فوریه و تغییر مسیر ترافیک شبکه از آمریکا به اروپا و آسیا، بحثهایی درباره پایداری زیرساخت ایجاد کرد. اگرچه چنین تغییر مسیری در شبکههای اینترنتی رایج است، اما برای یک بلاکچین پرسرعت، ثبات عملکرد اهمیت زیادی دارد.
همزمان، کاهش تب میمکوین ها و NFTها که پیشتر باعث افزایش فعالیت شبکه شده بود، به افت حجم معاملات کمک کرده است. نرخهای تأمین مالی نیز بهشدت منفی شدهاند؛ به این معنا که معاملهگران شورت به لانگها پرداخت میکنند. این وضعیت نشاندهنده غلبه دیدگاه نزولی است، هرچند در صورت تثبیت قیمت، میتواند زمینهساز یک «شورت اسکوئیز» شود.
از نظر تکنیکال، ساختار روزانه سولانا نزولی است. قیمت پایینتر از میانگینهای متحرک ۵۰ و ۲۰۰ روزه معامله میشود و میانگین ۵۰ روزه نیز زیر ۲۰۰ روزه قرار گرفته؛ الگویی که به «دث کراس» معروف است. شیب هر دو میانگین نیز نزولی است.
محدوده ۹۰ تا ۱۰۰ دلار اکنون به مقاومت مهم تبدیل شده و هر تلاش برای بازگشت به این ناحیه تاکنون ناکام مانده است. مقاومت کوتاهمدت نیز بین ۸۸ تا ۹۵ دلار قرار دارد.
شاخص RSI روزانه نزدیک ۳۳ است و کمی بالاتر از محدوده اشباع فروش نوسان میکند، اما هنوز به بالای ۵۰ بازنگشته که نشاندهنده حفظ برتری فروشندگان است. باندهای بولینگر نیز بازتر شدهاند که افزایش نوسان را تأیید میکند.
در حال حاضر، محدوده ۸۰ تا ۸۲ دلار بهعنوان حمایت کوتاهمدت عمل میکند و سطح روانی ۷۵ دلار اهمیت ویژهای دارد. در صورت شکست این سطح، نواحی ۷۰ تا ۷۲ دلار و سپس محدوده ۶۰ دلار میتوانند اهداف بعدی باشند.
در سناریوی صعودی، عبور از مقاومت ۸۸ تا ۹۰ دلار و تثبیت بالای ۱۰۰ دلار با حجم بالا میتواند روند نزولی را تضعیف کند. برای تحقق این سناریو، RSI باید بالای ۵۰ قرار گیرد، نرخهای تأمین مالی متعادل شوند و قیمت بتواند کف بالاتری بالای ۸۰ دلار بسازد.
تحلیل تیم ورسلند از این خبر
از نگاه تحلیلی، آنچه در حال حاضر برای سولانا اهمیت دارد فقط افت قیمت نیست، بلکه همزمانی چند عامل منفی است: ساختار تکنیکال نزولی (دث کراس و سقفهای پایینتر)، افزایش اوپن اینترست همزمان با افت قیمت (افزوده شدن شورتها) و کاهش هیجان اجتماعی. این ترکیب معمولاً نشاندهنده بازاری است که هنوز به مرحله «تسلیم کامل» نرسیده اما تحت فشار پایدار فروش قرار دارد. با این حال، نرخهای تأمین مالی منفی و RSI نزدیک به اشباع فروش نشان میدهد بازار در موقعیتی قرار گرفته که میتواند مستعد یک جهش کوتاهمدت یا شورت اسکوئیز باشد ، البته نه لزوماً تغییر روند.
بعد از شنیدن این خبر، بهتر است تمرکز روی دو سطح کلیدی باشد: واکنش قیمت به محدوده ۷۵ دلار و رفتار آن در نزدیکی مقاومت ۸۸ تا ۹۰ دلار. اگر ۷۵ دلار با حجم بالا شکسته شود، احتمال ادامه افت بیشتر میشود و مدیریت ریسک باید در اولویت باشد. اگر قیمت بتواند بالای ۸۰ تثبیت شود و همزمان اوپن اینترست کاهش یابد (بستن شورتها)، آنوقت میتوان احتمال یک رالی اصلاحی را در نظر گرفت. در این فاز بازار، ورودهای هیجانی و اهرم بالا منطقی نیست؛ بهتر است سناریومحور عمل کنید، حد ضرر مشخص داشته باشید و منتظر تأیید ساختاری (کف بالاتر یا بازپسگیری میانگین ۵۰روزه) بمانید، نه صرفاً یک کندل سبز.
