بازار ارزهای دیجیتال در سال های اخیر به یکی از پرطرفدارترین بازارهای مالی در جهان تبدیل شده است. یکی از ابزارهای مهمی که در این بازار استفاده می‌شود، معاملات اهرمی یا لوریج‌دار است که در بازارهای فیوچرز و مارجین می‌توان به آن دسترسی داشت. این ویژگي به کاربران امکان می‌دهد با سرمایه‌ای چند برابر موجودی واقعی خود وارد پوزیشن شوند و سود بالقوه بیشتری کسب کنند. اما در کنار این سودهای بالقوه، ریسک‌های زیادی نیز وجود دارد که درک صحیح از نحوه عملکرد اهرم، نحوه محاسبه سود و زیان، و اصول مدیریت ریسک را ضروری می‌سازد.
در این مقاله به بررسی انواع معاملات اهرمی در بازار ارز دیجیتال و روش‌های محاسبه سود و زیان در این معاملات پرداخته‌ایم. همچنین با معرفی ماشین حساب‌های فیوچرز و بررسی نحوه کارکرد آن‌ها، تلاش کرده‌ایم تا مسیر تصمیم‌گیری برای ورود به چنین معاملاتی را برای کاربران روشن‌تر کنیم. اگر به دنبال انجام معاملات حرفه‌ای با ابزارهای اهرمی هستید، مطالعه این مقاله برای شما ضروری خواهد بود.
انواع معاملات اهرمی در ترید ارز دیجیتال کدام‌اند؟
در معاملات ارز دیجیتال، معاملات اهرمی (Leverage Trading) به تریدر اجازه می‌دهد تا با سرمایه‌ای بیشتر از موجودی واقعی خود وارد بازار شود. این نوع معاملات در بازارهای مشتقه مانند فیوچرز (Futures) یا مارجین (Margin) انجام می‌شوند. در ادامه با انواع معاملات اهرمی در بازار ارز دیجیتال آشنا می‌شویم:
-
معاملات مارجین
در معاملات مارجین (Margin Trading)، تریدر می‌تواند با قرض گرفتن سرمایه از صرافی، پوزیشن‌هایی بزرگ‌تر از موجودی خود باز کند. مثلاً اگر ۱۰۰ دلار داشته باشد و از اهرم ۵ استفاده کند، می‌تواند با ۵۰۰ دلار معامله کند. در مارجین تریدینگ، معمولاً دو نوع پوزیشن وجود دارد:
- پوزیشن لانگ (Long): پیش‌بینی رشد قیمت
- پوزیشن شورت (Short): پیش‌بینی کاهش قیمت
-
معاملات فیوچرز
در معاملات فیوچرز (Futures Trading)، تریدر قراردادی را خرید و فروش می‌کند که نشان‌دهنده تعهد به خرید یا فروش یک دارایی در آینده است. در معاملات فیوچرز، می‌توان از اهرم‌های بالاتر (تا ۱۰۰ برابر یا بیشتر) استفاده کرد.مطالعه مقاله معاملات تعهدی (فیوچرز) ورسلند چیست و چگونه از آن درامد کسب کنیم؟ می تواند به درک بهتر معاملات فیوچرز کمک کند. این معاملات معمولاً به دو نوع تقسیم می‌شوند:
- فیوچرز دارای تاریخ انقضا: این نوع قراردادها تاریخ انقضای مشخص دارند.
- فیوچرز دائمی :(Perpetual Futures) تاریخ انقضا ندارند و تا زمان لیکوئید شدن یا بستن معامله می‌توان آن‌ها را نگه داشت.
پیشنهاد مطالعه: تفاوت معاملات مارجین و فیوچرز در چیست؟
۳ .معاملات اهرمی در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX):
برخی صرافی‌های غیرمتمرکز مانند dYdX یا GMX امکان معاملات اهرمی را بدون نیاز به ثبت‌نام یا احراز هویت فراهم می‌کنند. این معاملات با قراردادهای هوشمند انجام می‌شود و کنترل دارایی در اختیار خود کاربر باقی می‌ماند.
معاملات اهرمی با وجود امکان سود زیاد، ریسک بسیار بالایی دارند و ممکن است منجر به لیکوئید شدن کل سرمایه شوند. مدیریت ریسک، تعیین حد ضرر (Stop Loss) و استفاده اصولی از اهرم، از مهم‌ترین اصول موفقیت در این معاملات است.
مزایا و معایب استفاده از لوریج یا اهرم
معاملات اهرمی دارای مزایا و معایبی هستند که در ادامه توضیح می‌دهیم:
مزایای لوریج
- باز کردن پوزیشن‌های بزرگ‌تر: اصلی‌ترین مزیت معاملات اهرمی این است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد معاملات بسیار بزرگ‌تری نسبت به سرمایه واقعی خود باز کنند.
- افزایش سود بالقوه: باز کردن پوزیشن‌های بزرگ‌تر با استفاده از سرمایه قرضی از صرافی می‌تواند سود حاصل از هر معامله را چند برابر کند.
- آزادسازی سرمایه برای سرمایه‌گذاری‌های دیگر: استفاده از اهرم به معامله‌گر امکان می‌دهد بخشی از سرمایه‌اش را برای سایر سرمایه‌گذاری‌ها آزاد کند.
- دسترسی دائم به بازار: معاملات اهرمی به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا در بازارهای مالی به‌صورت ۲۴ ساعته فعالیت داشته باشند.
معایب لوریج
- افزایش ریسک و ضرر: بزرگ‌ترین عیب معاملات اهرمی این است که همان‌طور که سود شما را افزایش می‌دهد، می‌تواند ضررهایتان را نیز چند برابر کند.
- ریسک مارجین کال شدن: زمانی که تریدر با اهرم بالا معامله می‌کند و معاملاتش ضررده می‌شوند، ممکن است از طرف کارگزار اخطار مارجین کال (Margin Call) دریافت کند.
- هزینه‌های تأمین مالی: در معاملات اهرمی، استفاده از سرمایه قرضی معمولاً شامل هزینه‌هایی می‌شود، به‌ویژه اگر پوزیشن‌ها بیش از یک روز باز بمانند.
پیشنهاد مطالعه: خطرات فیوچرز ارز دیجیتال؛ آیا معاملات تعهدی ارز دیجیتال خطرناک است؟
اکنون که مزایا و معایب استفاده از اهرم در معاملات را برشمردیم، بیایید با نحوه محاسبه سود ترید ارز دیجیتال با اهرم آشنا شویم.
در فیوچرز چگونه سود و زیان خود را محاسبه کنیم؟ آموزش نحوه محاسبه سود با اهرم در ارز دیجیتال
محاسبه سود در معاملات اهرم دار ارز دیجیتال ساده است. کافی است فرمول‌هایی که در ادامه معرفی می‌کنیم را یاد بگیرید:
نحوه محاسبه سود در پوزیشن لانگ اهرم دار
فرمول محاسبه اهرم در بازار ارز دیجیتال به شکل زیر است:
اهرم = 1/(مارجین) = 100/(درصد مارجین)
برای مثال، اگر مارجین برابر ۰٫۰۴ باشد، درصد مارجین برابر ۴٪ است.
در نتیجه، اهرم برابر خواهد بود با:
۱/۰٫۰۴=۲۵
برای محاسبه مقدار مارجین استفاده‌شده، کافی است اندازه معامله (Trade Size) را در درصد مارجین ضرب کنید.
محاسبه قیمت لیکوئید شدن
دانستن قیمت لیکوئید پوزیشن‌های اهرمی بسیار مهم است. اگرچه صرافی‌ها معمولاً این قیمت را به شما نشان می‌دهند، خوب است که نحوه محاسبه آن را بدانید.
فرمول ساده است:
قیمت لیکوئید = قیمت ورود − (۱/نسبت اهرم) × قیمت ورود
برای مثال، اگر قیمت ورودی شما ۱۰۰۰ دلار باشد و از اهرم ۱۰ استفاده کرده باشید، قیمت لیکوئید شما به صورت زیر محاسبه می‌شود:
$1000 − (۱۰/۱) × $1000 = $900
یک روش ساده دیگر برای درک این موضوع این است که ۱ تقسیم بر نسبت اهرم برابر با درصدی از تغییر قیمت است که باعث لیکوئید شدن پوزیشن شما می‌شود.
یعنی اگر از اهرم ۱۰ استفاده کنید، ۱۰/۱ برابر با ۱۰٪ است. بنابراین، ۱۰ درصد تغییر قیمت در جهت مخالف باعث لیکوئید شدن پوزیشن شما می‌شود.
مثال از نحوه محاسبه سود و زیان در معامله اهرم ارز دیجیتال
فرمول کلی محاسبه سود و زیان در معاملات اهرمی ارز دیجیتال به این صورت است:
در پوزیشن لانگ (خرید):
سود یا زیان = (قیمت خروج – قیمت ورود) ÷ قیمت ورود × اهرم × مارجین اولیه
در پوزیشن شورت (فروش):
سود یا زیان = (قیمت ورود – قیمت خروج) ÷ قیمت ورود × اهرم × مارجین اولیه
مثال: پوزیشن لانگ اهرم‌دار
- قیمت ورود بیت‌کوین: ۲۰,۰۰۰ دلار
- قیمت خروج: ۲۲,۰۰۰ دلار
- اهرم: ۱۰ برابر
- مارجین (سرمایه اولیه): ۱۰۰ دلار
تغییر قیمت = ۲۲,۰۰۰ – ۲۰,۰۰۰ = ۲,۰۰۰ دلار (افزایش ۱۰٪)
سود معامله= ۱۰٪ × ۱۰ × ۱۰۰ دلار = ۱۰۰ دلار سود
مثال: پوزیشن شورت اهرم‌دار
- قیمت ورود بیت‌کوین: ۳۰,۰۰۰ دلار
- قیمت خروج: ۲۸,۵۰۰ دلار
- اهرم: ۵ برابر
- مارجین: ۲۰۰ دلار
کاهش قیمت = ۳۰,۰۰۰ – ۲۸,۵۰۰ = ۱,۵۰۰ دلار (۵٪ کاهش)
سود معامله = ۵٪ × ۵ × ۲۰۰ دلار = ۵۰ دلار سود
نحوه محاسبه سود در پوزیشن شورت اهرم دار
در معامله شورت، شما دارایی را با قیمت بالاتر می‌فروشید و سپس در قیمت پایین‌تر بازخرید می‌کنید. سود شما برابر با اختلاف قیمت فروش و خرید است، که با استفاده از اهرم می‌تواند چند برابر شود.
فرمول کلی محاسبه سود در پوزیشن شورت به صورت زیر است:
سود = (قیمت ورود – قیمت خروج) × اهرم × درصد سرمایه اولیه نسبت به کل معامله
مثال ساده:
- قیمت ورود: ۳۰,۰۰۰ دلار
- قیمت خروج: ۲۸,۰۰۰ دلار
- کاهش قیمت: ۲,۰۰۰ دلار (تقریباً ۶.۶۷٪)
- اهرم: ۵ برابر
- مارجین: ۱۰۰ دلار
سود = ۶.۶۷٪ × ۵ × ۱۰۰ = حدوداً ۳۳.۳۵ دلار
نکته مهم: اگر قیمت دارایی به‌جای کاهش، افزایش یابد، معامله‌گر دچار ضرر می‌شود. در صورتی که قیمت بیش از حد افزایش یابد، پوزیشن لیکوئید شده و کل سرمایه مارجین از دست می‌رود.
پیشنهاد مطالعه: بهترین ارز دیجیتال برای فیوچرز در سال 2025
ماشین حساب فیوچرز ارز دیجیتال چیست؟
ماشین حساب فیوچرز ارز دیجیتال، ابزاری است که به تریدرها کمک می‌کند تا قبل از ورود به معامله، مواردی مانند سود، زیان، قیمت لیکوئید شدن، کارمزد، و هزینه‌های نگهداری را بر اساس اهرم و سرمایه اولیه خود به‌صورت دقیق محاسبه کنند. این ابزار برای مدیریت ریسک در معاملات اهرمی بسیار ضروری است.
آشنایی با ماشین حساب فیوچرز بایننس
در وبسایت صرافی ارز دیجیتال بایننس، این ماشین حساب فیوچرز بایننس در دسترس شماست و به سه بخش اصلی تقسیم می‌شود:
- PNL Calculator
این بخش برای محاسبه سود یا زیان معامله بر اساس قیمت ورود و خروج شماست:
موارد مورد نیاز:
- نوع پوزیشن (لانگ یا شورت)
- قیمت ورود
- قیمت خروج
- مقدار سرمایه (Size)
Target Price Calculator .2
این ابزار برای محاسبه قیمتی است که باید دارایی به آن برسد تا به مقدار سود دلخواه‌تان برسید:
موارد مورد نیاز:
- نوع پوزیشن
- قیمت ورود
- مقدار پوزیشن
- مقدار سود مورد نظر
۳. Liquidation Price Calculator
برای محاسبه قیمت لیکوئید شدن (نقطه‌ای که اگر بازار به آن برسد، سرمایه‌تان صفر می‌شود)
موارد مورد نیاز:
- نوع پوزیشن
- قیمت ورود
- اهرم (Leverage)
- سرمایه اولیه (مارجین)
بهترین صرافی اهرم دار ارز دیجیتال برای کاربران ایرانی
صرافی‌های اهرم‌دار ارز دیجیتال این امکان را به کاربران می‌دهند که با استفاده از سرمایه‌ای کمتر، معاملات بزرگ‌تری انجام دهند. این نوع صرافی‌ها با ارائه ابزارهایی مانند معاملات فیوچرز (آتی)، مارجین یا آپشن (Options)، به تریدرها اجازه می‌دهند تا از نوسانات بازار سود بیشتری کسب کنند. از جمله صرافی‌های مطرح در این زمینه می‌توان به بایننس، کوکوین، کوین بیس و غیره اشاره کرد که امکانات پیشرفته‌ای مانند تنوع بالا در جفت‌ارزها، اهرم‌های بالا، تحلیل‌های لحظه‌ای و محیط کاربری حرفه‌ای ارائه می‌دهند.پیشنهاد می کنیم قبل از انتخاب صرافی برای انجام معاملات تعهدی (فیوچرز) مقاله کدام صرافی ایرانی فیوچرز دارد؟ مقایسه صرافی های فیوچرز دار ایرانی را که قبلا در وبلاگ ورسلند منتشر کرده ایم را نگاهی بیندازید.
اما متأسفانه به دلیل تحریم‌های بین‌المللی، کاربران ایرانی امکان استفاده مستقیم از این صرافی‌ها را ندارند. ضمن اینکه استفاده از آی‌پی خارجی یا احراز هویت جعلی نیز خطر مسدود شدن حساب و از دست رفتن دارایی‌ها را به همراه دارد. به همین دلیل ما صرافی ارز دیجیتال ورسلند را به شما پیشنهاد می‌کنیم که یک بستر مطمئن و تخصصی برای معاملات تعهدی ارز دیجیتال (فیوچرز) در اختیار کاربران ایرانی قرار می‌دهد.
ویژگی‌های صرافی ورسلند:
- بدون نیاز به احراز هویت برای شروع معاملات
- پشتیبانی از بیش از ۴۰۰ رمزارز
- محیط کاربری ساده و فارسی
- پشتیبانی ۲۴ ساعته به زبان فارسی
- امکان انجام معاملات اهرم‌دار (تعهدی)
- کارمزد رقابتی و شفاف
- سرعت بالا در ثبت سفارش و انجام تراکنش‌ها
- امنیت بالا و حفاظت از دارایی کاربران
جمع بندی
در این مقاله با مفهوم اهرم (Leverage) در معاملات و نحوه محاسبه سود معامله فیوچرز ارز دیجیتال آشنا شدیم. معاملات اهرمی در بازار ارز دیجیتال می‌تواند سودهای چشمگیری به همراه داشته باشد، اما به همان میزان نیز ممکن است منجر به زیان‌های بزرگ یا از دست رفتن کل سرمایه‌تان شود. بنابراین، تسلط بر مفاهیمی مانند فرمول محاسبه سود در معاملات اهرم دار ارز دیجیتال، قیمت لیکوئید شدن و نحوه عملکرد ماشین حساب فیوچرز از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است. درک صحیح از این مفاهیم به معامله‌گران کمک می‌کند تا با دید بازتری وارد بازار شوند و استراتژی‌های مدیریت ریسک را به‌درستی پیاده کنند.
