معاملات تعهدی (فیوچرز) ورسلند چیست و چگونه از آن درامد کسب کنیم؟

بازار تعهدی؛ چگونه از نوسانات بازار به نفع خود استفاده کنیم؟

what is margin trading

معاملات تعهدی، یکی از جذاب‌ترین و همزمان پیچیده‌ترین ابعاد بازارهای مالی است. در بازار تعهدی، معامله‌گران فرصت دارند تا از نوسانات بازار به نفع خود استفاده کنند و با استراتژی‌های متنوع، پتانسیل سودآوری خود را افزایش دهند.

این بازار، که بازتابی از تحلیل‌ها و پیش‌بینی‌های معامله‌گران است، فرصت‌هایی برای کسب سود در شرایط مختلف بازار در اختیار تریدرها قرار می‌دهد. اگر به معامله در بازار تعهدی علاقه‌مند هستید، تا انتها ما را همراهی کنید تا شما را با نحوه معامله در این بازار آشنا کنیم.

بازار تعهدی چیست؟

?what is crypto margin trading

در معاملات تعهدی یا موقعیت‌های خرید و فروش تعهدی، کاربران با سپردن وجه تضمین، امکان خرید یا فروش یک دارایی را با استفاده از اهرم دریافت می‌کنند. این به معنای آن است که میزان دارایی که کاربر می‌تواند معامله کند، بیشتر از میزان وجه تضمین پرداخت شده او است.

در این نوع معاملات، دو نوع پوزیشن اصلی به نام‌های فروش تعهدی و خرید تعهدی وجود دارد. فروش تعهدی زمانی رخ می‌دهد که کاربر با فروش یک دارایی و خرید مجدد آن در قیمت پایین‌تر، به دنبال کسب سود است. این نوع معامله بیشتر در بازارهای نزولی مورد استفاده قرار می‌گیرد.

فروش تعهدی زمانی اتفاق می‌افتد که کاربر با خرید یک دارایی و فروش آن در قیمت بالاتر به دنبال سود است، که این نوع معامله بیشتر در بازارهای صعودی رایج است. در ادامه همین مطلب توضیحات تکمیلی در خصوص خرید و فروش تعهدی را خواهیم گفت.

نکته کلیدی در معاملات تعهدی، استفاده از اهرم یا لورج (Leverage) است. اهرم ابزاری است که می‌تواند سود حاصل از معاملات خرید و فروش تعهدی را تا چندین برابر افزایش دهد.

این ویژگی همچنین به همان اندازه ریسک معاملات را بالا می‌برد، زیرا اگر بازار به خلاف جهت پیش‌بینی شده حرکت کند، زیان کاربر نیز می‌تواند چندین برابر شود.

خرید تعهدی چیست؟ با ذکر مثال

خرید تعهدی، که در برخی موارد به آن پوزیشن لانگ (Long Position) نیز گفته می‌شود، یک استراتژی معاملاتی در بازارهای مالی، به ویژه در بازار رمزارزها است.

این فرآیند به این صورت عمل می‌کند که یک معامله‌گر (تریدر) ابتدا با قرار دادن وجه تضمین یک وکالت خرید برای دارایی خاصی دریافت می‌کند. هدف اصلی این است که تریدر منتظر بماند تا قیمت دارایی مورد نظر افزایش پیدا کند.

پس از آنکه قیمت دارایی افزایش یافت، تریدر همان مقدار دارایی را به قیمت بالاتر می‌فروشد و دارایی مورد تعهد را به استخر مشارکت باز می‌گرداند. از این طریق، تریدر نه تنها وجه تضمین اولیه خود را پس می‌گیرد، بلکه سودی را نیز کسب می‌کند که میزان آن با چند برابر درصد رشد قیمت دارایی مساوی است.

با این حال، این نوع معاملات بدون ریسک نیستند. اگر روند بازار برخلاف تحلیل و انتظار معامله‌گر پیش رود و قیمت دارایی کاهش یابد، زیان معامله‌گر نیز می‌تواند به اندازه چندین برابر کاهش قیمت دارایی باشد.

بنابراین، خرید تعهدی یک استراتژی دو سر برد-باخت است که می‌تواند هم سودهای قابل توجهی را به همراه داشته باشد و هم در صورت تغییرات نامطلوب بازار باعث زیان‌های قابل توجه تریدر شود.

مثال: فرض کنید می‌خواهید با ۲۰ میلیون تومان، در بازار ارز دیجیتال موقعیت خرید تعهدی برای بیت کوین باز کنید. قیمت بیت کوین در آغاز موقعیت ۲۰۰ میلیون تومان است و ضریب موقعیت را ۳ در نظر می‌گیرید.

با وجه تضمین ۲۰ میلیون تومانی و ضریب ۳، وکالت خرید ۶۰ میلیون تومانی دریافت می‌کنید که معادل ۰.۳ بیت کوین است. با فرض کارمزد خرید ۰.۲ درصد، میزان واقعی بیت کوینی که در اختیار شما قرار می‌گیرد، حدود ۰.۲۹۹۴ بیت کوین خواهد بود.

پس از گذشت ۷ روز، قیمت بیت کوین به ۲۴۰ میلیون تومان می‌رسد. شما تصمیم می‌گیرید موقعیت را با سود ببندید و ۰.۲۹۹۴ بیت کوین را به قیمت ۲۴۰ میلیون تومان بفروشید.

با فروش و با در نظر گرفتن کارمزد ۰.۲ درصدی فروش، حدوداً ۷۱,۸۸۶,۴۱۶ تومان به دست می‌آورید. از این مقدار، ۶۰ میلیون تومان را به استخر باز می‌گردانید. فرض کنید هزینه تمدید موقعیت برای ۷ روز ۷۰۰,۰۰۰ تومان است. پس سود خالص شما ۱۱,۱۸۶,۴۱۶ تومان خواهد بود.

فروش تعهدی چیست؟ با ذکر مثال

فروش تعهدی، که در زبان معاملات جهانی به عنوان پوزیشن شورت (Short Position) شناخته می‌شود، یک استراتژی معاملاتی است که در بازارهای رمزارز و دیگر بازارهای مالی به کار گرفته می‌شود. این روش برای معامله‌گرانی مناسب است که تحلیل آن‌ها بر پیش‌بینی کاهش قیمت‌ها در بازار متمرکز است.

در ابتدای فرآیند فروش تعهدی، معامله‌گر با قرار دادن وجه تضمین، وکالت فروش یک رمزارز خاص را دریافت می‌کند. سپس، این رمزارز را در بازار به فروش می‌رساند و منتظر می‌ماند تا قیمت آن کاهش یابد.

پس از کاهش قیمت، معامله‌گر همان مقدار رمزارز را در قیمت پایین‌تر خریداری می‌کند و آن را به استخر مشارکت بازمی‌گرداند. این عمل باعث می‌شود که معامله‌گر سود کسب کند، زیرا رمزارز مورد نظر را به قیمت پایین‌تر خریداری کرده و تفاوت قیمت را به عنوان سود برداشت می‌کند.

میزان سود در فروش تعهدی به ضریب استفاده شده در موقعیت بستگی دارد؛ هرچه ضریب بالاتر باشد، پتانسیل سود بیشتر است. با این حال، این استراتژی همچنین شامل ریسک بالایی است.

اگر بازار برخلاف تحلیل معامله‌گر رفتار کند و قیمت‌ها افزایش یابند، معامله‌گر با ضرر مواجه می‌شود. همچنین، با افزایش ضریب، میزان زیان احتمالی نیز افزایش پیدا می‌کند.

بنابراین، در حالی که فروش تعهدی می‌تواند در شرایط بازار نزولی سودآور باشد، اما در صورت تغییر ناگهانی بازار به سمت صعودی، معامله‌گران باید مراقب ضررهای احتمالی باشند.

مثال: تصور کنید که قیمت اتریوم ۳۰۰۰ تتر است و بر اساس تحلیل‌های شما، قیمت آن تا ۲۵۰۰ تتر کاهش خواهد یافت. برای استفاده از این روند نزولی، شما ۱۰۰۰ تتر به کیف پول فروش تعهدی خود انتقال می‌دهید.

با قرار دادن این مبلغ به عنوان وجه تضمین و با ضریب ۴، وکالت فروش به ارزش ۴۰۰۰ تتر تقریباً معادل ۱.۳۳ اتریوم برای شما صادر می‌شود.

شما فوراً این ۱.۳۳ اتریوم را می‌فروشید و منتظر کاهش قیمت می‌مانید. پس از ۶ روز، قیمت به ۲۵۰۰ تتر می‌رسد و شما همان مقدار اتریوم را دوباره خریداری می‌کنید. برای خرید مجدد نیاز به پرداخت ۳۳۲۵ تتر (با در نظر گرفتن کارمزد ۰.۲ درصدی) خواهید داشت.

بنابراین، شما با فروش اولیه ۴۰۰۰ تتر به دست آورده‌اید و برای خرید دوباره ۳۳۲۵ تتر پرداخت کرده‌اید، در نتیجه ۶۷۵ تتر سود کرده‌اید. با توجه به تمدید موقعیت برای ۶ روز، فرض کنیم که هزینه تمدید ۳۶ تتر باشد. پس سود خالص شما ۶۳۹ تتر خواهد بود.

5 استراتژی برای موفقیت در بازار تعهدی

برای موفقیت در خرید و فروش تعهدی در بازار ارزهای دیجیتال، استراتژی‌های مختلفی وجود دارد که معامله‌گران می‌توانند بر اساس سبک و اهداف خود به کار ببرند:

1. تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis)

تحلیل بنیادی در معاملات ارزهای دیجیتال به بررسی عوامل اصلی که بر ارزش یک رمزارز تأثیر می‌گذارند می‌پردازد. این شامل نگاهی عمیق به فناوری پشت رمزارز، میزان تقاضای بازار برای آن، وضعیت قانونی و سایر عوامل اقتصادی مهم است.

به زبان ساده‌تر، تحلیل بنیادی به دنبال درک عمیق‌تری از پتانسیل و ارزش واقعی یک رمزارز است، نه فقط بر اساس قیمت‌های فعلی آن در بازار.

2. معامله بر اساس اخبار (News Based Trading Strategy)

استراتژی معاملاتی مبتنی بر اخبار شامل استفاده از اطلاعات و اعلانات خبری برای تصمیم‌گیری در مورد خرید و فروش رمزارزها است.

در این روش، معامله‌گران با دقت به دنبال خبرهای مرتبط با بازار رمزارزها هستند و اطلاعات به دست آمده را تحلیل می‌کنند تا بتوانند پیش‌بینی کنند که این اخبار چگونه ممکن است بر قیمت یک رمزارز خاص تأثیر بگذارد.

معامله‌گرانی که از این استراتژی استفاده می‌کنند، باید به سرعت بر اساس اخبار و تحولات بازار واکنش نشان دهند و همیشه آماده باشند تا در صورت نیاز موقعیت‌های معاملاتی خود را تغییر دهند. این روش می‌تواند سودآور باشد، اما همچنین مستلزم داشتن دانش کافی و توجه مداوم به بازار است.

3. استراتژی بازارسازی (Market Making Strategy)

استراتژی بازارسازی یا مارکت میکینگ، که توسط معامله‌گران حرفه‌ای برای فراهم کردن نقدینگی در بازارهای رمزارز استفاده می‌شود، شامل خرید و فروش رمزارزها با قیمت‌هایی است که کمی پایین‌تر یا بالاتر از قیمت فعلی بازار قرار دارند.

این کار با قرار دادن سفارشات خرید و فروش در دو طرف دفتر سفارشات (Order Book) انجام می‌شود. بازارسازان با این کار، تضمین می‌کنند که همیشه خریدار و فروشنده‌ای برای رمزارزها وجود دارد، که این امر به کاهش اسپرد (تفاوت بین قیمت پیشنهادی خرید و فروش) و افزایش نقدینگی کمک می‌کند.

4. معامله موقعیتی (Position Trading Strategy)

استراتژی معاملاتی موقعیتی در بازار ارزهای دیجیتال به نگهداری بلندمدت یک موقعیت در یک رمزارز اشاره دارد. معامله‌گرانی که از این روش استفاده می‌کنند، به دنبال کسب سود از روندهای طولانی‌مدت و حرکات عمده بازار هستند.

آن‌ها اغلب بر تحلیل بنیادی تکیه می‌کنند تا رمزارزهایی با پتانسیل رشد طولانی‌مدت را شناسایی کنند که شامل بررسی دقیق فناوری، تیم توسعه‌دهنده، میزان پذیرش و بازارهدف رمزارز مورد نظر است.

5. معامله الگوریتمی (Algorithmic Trading Strategy)

این استراتژی از برنامه‌های کامپیوتری برای اجرای معاملات بر اساس دستورالعمل‌های پیش‌برنامه‌ریزی شده استفاده می‌کند. معامله‌گران می‌توانند از این برنامه‌ها برای تحلیل داده‌های بازار در زمان واقعی و اتخاذ تصمیمات معاملاتی بر اساس قوانین و معیارهای مشخص استفاده کنند.

توجه داشته باشید که انتخاب استراتژی مناسب بستگی به اهداف معاملاتی، تحمل ریسک و سبک معاملاتی شما دارد. همچنین، مهم است که پیش از استفاده از این استراتژی‌ها، تحقیقات کافی انجام دهید و در محیطی با ریسک پایین یا شبیه‌سازی شده تمرین کنید تا تجربه بدست آورید.

معاملات تعهداتی چه کاربردهایی دارد؟

معاملات تعهدی در بازارهای مالی، به‌ویژه در بازار رمزارزها، یک ابزار دوطرفه برای سودآوری از تغییرات قیمت‌ها هستند. این نوع معاملات به کاربران امکان می‌دهد تا در هر دو شرایط صعودی و نزولی بازار، از نوسانات قیمت سود ببرند.

به عبارت دیگر، تریدرها می‌توانند با خرید تعهدی در شرایط بازار صعودی و فروش تعهدی در شرایط بازار نزولی، سود کسب کنند.

یکی از ویژگی‌های کلیدی معاملات تعهدی، استفاده از ضریب یا اهرم است. این قابلیت به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا سود خود را تا چندین برابر بیشتر از درصد رشد یا افت قیمت یک ارز دیجیتال افزایش دهند.

با این حال، این مزیت همراه با ریسک بالایی است، زیرا در صورت تحولات بازاری نامطلوب، معامله‌گر ممکن است زیانی تا چندین برابر سرمایه خود متحمل شود و حتی در مواردی به لیکویید شدن دارایی‌هایش منجر شود.

معاملات تعهدی یا فیوچرز برای چه تریدرهایی مناسب است؟

معاملات تعهدی به طور خاص برای کاربرانی با تجربه بیشتر در بازارهای مالی و ریسک‌پذیری بالا مناسب‌تر است. دلیل آن پیچیدگی‌ها و ریسک‌های مرتبط با این نوع معاملات است. کاربران باید در مورد نحوه عملکرد بازارها، تحلیل‌های فنی و بنیادی و مدیریت ریسک دانش کافی داشته باشند.

برای کسانی که تجربه کمتری در بازارهای پرنوسان مانند ارزهای دیجیتال دارند، توصیه می‌شود که با احتیاط بیشتری وارد معاملات تعهدی شوند و از سرمایه‌گذاری‌های بزرگ یا استفاده بی‌رویه از اهرم اجتناب کنند.

توجه داشته باشید که علی‌رغم پتانسیل بالای سود در معاملات تعهدی، آن‌ها می‌توانند به سرعت به زیان‌های قابل توجهی منجر شوند. بنابراین، داشتن یک استراتژی معاملاتی محکم، شناخت کافی از بازار و مهارت‌های مدیریت ریسک برای موفقیت در این نوع معاملات ضروری است.

بررسی مفاهیم اصطلاحات پرکاربرد در بازار تعهدی

در بازار تعهدی با اصطلاحاتی مواجه می‌شوید که آشنایی با مفهوم آنها برای موفقیت شما در معامله ضروری است:

• ضریب

ضریب در معاملات رمزارز ابزاری است که به کاربران اجازه می‌دهد با وجه تضمین کمتر، سرمایه بیشتری برای خرید یا فروش دارایی‌های رمزارزی داشته باشند. این قابلیت می‌تواند سودهای بیشتری را در ازای ریسک بالاتر ایجاد کند.

• استخر مشارکت

استخر مشارکت نقش واسطه‌ای برای تأمین نقدینگی در معاملات تعهدی را دارد، جایی که موجودی کاربران تأمین‌کننده نقدینگی جمع‌آوری شده و برای استفاده در موقعیت‌های تعهدی کاربران دیگر تخصیص داده می‌شود. در ازای این کمک، کاربران تأمین‌کننده نقدینگی بخشی از سود حاصل از این معاملات را دریافت می‌کنند.

• لیکویید شدن

وقتی در معاملات تعهدی، میزان زیان به اندازه وجه تضمین برسد، موقعیت معاملاتی به‌طور خودکار لیکویید می‌شود. در این حالت، تعهد خرید یا فروش بر اساس وجه تضمین تسویه شده و موقعیت بسته می‌شود، به این معنا که کل زیان از حساب کاربر کسر می‌گردد. این رویداد زمانی اتفاق می‌افتد که نسبت تعهد به ۱ برسد.

• موقعیت خرید تعهدی

قرارداد خرید تعهدی، توافقی است که در آن سرمایه‌گذار به عنوان وکالت‌دهنده به یک معامله‌گر یا وکالت‌گیرنده اجازه می‌دهد تا با استفاده از منابع مالی ریالی و تتر، معامله‌ای انجام دهد. سپس سود حاصل از این معاملات بین آن دو تقسیم می‌شود، که این روش عمدتاً در بازارهای رو به رشد مفید است.

• موقعیت فروش تعهدی

قرارداد فروش تعهدی نیز، همانند خرید تعهدی، یک توافق وکالت بین وکالت‌گیرنده و وکالت‌دهنده است. در این مدل، وکالت‌گیرنده با استفاده از دارایی‌های رمزارزی وکالت‌دهنده در بازار معامله انجام می‌دهد و سود حاصل به صورت مشترک تقسیم می‌شود. تفاوت اصلی این است که فروش تعهدی بیشتر در بازارهای نزولی کاربرد دارد.

• وکالت‌دهنده

وکالت‌دهنده کاربری است که دارایی رمزارزی خود را بدون قصد معامله، به استخر مشارکت برای تامین نقدینگی معاملات تعهدی واگذار می‌کند و در عوض، در سود این موقعیت‌ها سهیم می‌شود.

• وکالت‌گیرنده

وکالت‌گیرنده کاربری است که برای انجام معاملات خرید/فروش تعهدی، وکالت دارایی رمزارزی را از استخر مشارکت دریافت می‌کند.

• وجه تضمین

وجه تضمین، مبلغی است که توسط کاربر وکالت‌گیرنده به منظور اطمینان از توانایی پوشش دادن زیان‌های احتمالی، در کیف پول معاملات تعهدی او به صورت قفل‌شده نگهداری می‌شود.

• مقدار مورد تعهد

مقدار مورد تعهد در قراردادهای وکالت به دارایی‌ای اشاره دارد که کاربر به عنوان وکالت دریافت می‌کند. وکالت‌گیرنده موظف است این دارایی را به میزان دقیقی که دریافت کرده به استخر مشارکت بازگرداند.

• مقدار وکالت‌گرفته‌شده

مقدار وکالت‌گرفته‌شده حجم دارایی استفاده شده در موقعیت خرید تعهدی است، که بر اساس ظرفیت استخر، سطح کاربر، و وجه تضمین مشخص می‌شود.

• کیف پول معاملات تعهدی

کیف پول معاملات تعهدی یک حساب مجازی است که کاربران دارایی‌های ریالی یا تتری خود را برای استفاده به عنوان وجه تضمین در معاملات تعهدی، از حساب اصلی خود به آن منتقل می‌کنند.

انجام معامله تعهدی در صرافی ورسلند

صرافی ورسلند، یکی از برجسته‌ترین پلتفرم‌ها در ایران برای انجام معاملات تعهدی است. این صرافی به بازار جهانی متصل است و قیمت‌های بازار تعهدی آن با بینگ ایکس همخوانی دارد.

در ورسلند خبری از مارکت میکری نیست و از این رو، شرایط برای تجربه معاملاتی مستقیم و ساده شما‌ فراهم است.

همچنین، در این صرافی تعداد زیادی از رمزارزها پشتیبانی می‌شوند و این مزیت برای شما که به دنبال کاوش در معاملات تعهدی هستید، گزینه‌ای قابل اعتماد و جامع محسوب می‌شود.

شما می‌توانید همین الان از طریق پنل کاربری خود وارد بازار تعهدی شده و از مزایای فوق العاده معامله در صرافی ورسلند از جمله امنیت بالا و پشتیبانی 24 ساعته بهره‌مند شوید تا در نهایت یک معامله تعهدی دلچسب را تجربه کنید.