تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز ارزهای دیجیتال: 6 تفاوت اساسی معامله در Spot و Futures
در این بخش تفاوت‌های بنیادی بین معاملات اسپات و فیوچرز را برایتان آوردیم تا با تحلیل دقیق آن‌ها بتوانید بهترین موقعیت را برای خودتان انتخاب کنید.
-
معامله با دارایی واقعی در برابر قراردادهای مبتنی بر پیش‌بینی قیمت
بازار اسپات، محلی است که در آن دارایی‌ها به‌صورت مستقیم و واقعی خریدوفروش می‌شوند؛ یعنی خریدار، مالک واقعی ارز دیجیتال یا کالای مورد نظر خواهد شد. در مقابل، بازار فیوچرز مبتنی بر قراردادهایی است که نشان‌دهنده توافق دو طرف برای خرید یا فروش یک دارایی در آینده با قیمت مشخص هستند. اگر چنین قراردادهایی تا زمان سررسید نگه داشته شوند، ممکن است به تحویل فیزیکی دارایی منجر شوند یا در برخی موارد، فقط با پرداخت نقدی تسویه شوند.
-
بازدهی بیشتر همراه با پذیرش ریسک بالاتر
در راستای بررسی فرق اسپات و فیوچرز ارز دیجیتال به این نتیجه می‌رسید که معامله در بازار اسپات، ساختار ساده و شفاف‌تری دارد؛ یعنی دارایی مورد نظرتان را می‌خرید و در صورت افزایش قیمت، با فروش آن سود کسب می‌کنید. در صورت کاهش قیمت نیز، دارایی با ضرر فروخته می‌شود؛ اما معمولاً اصل سرمایه به‌طور کامل از بین نمی‌رود. در مقابل، بازار فیوچرز به دلیل استفاده از اهرم، امکان سودهای جالب‌توجهی را فراهم می‌کند؛ اما در صورت حرکت بازار برخلاف موقعیت شما، ممکن است زیان‌ها به‌سرعت افزایش یابند و حتی منجر به از بین رفتن کل سرمایه شوند. بنابراین، امکان سودآوری در این بازار بیشتر است؛ اما ریسک‌ها نیز به همان اندازه سنگین‌تر هستند.
-
سرمایه‌گذاری بلندمدت در برابر معاملات دو سویه و کوتاه‌مدت
افرادی که دنبال نگهداری بلندمدت دارایی‌های دیجیتال‌اند، اغلب بازار اسپات را انتخاب می‌کنند؛ زیرا در این بازار، مالکیت واقعی دارایی‌ها در اختیار فرد قرار می‌گیرد و در صورت رشد قیمت، سود حاصل می‌شود. اما در بازار فیوچرز، صرفاً فرصت‌هایی برای کسب سود از نوسانات قیمتی در بازه‌های زمانی کوتاه وجود دارد.
برای مثال در صورت پیش‌بینی افت قیمت بیت‌کوین، معامله‌گر می‌تواند با اتخاذ موقعیت فروش (Short) از کاهش قیمت سود ببرد. این ویژگی، بازار فیوچرز را به گزینه‌ای جذاب برای معامله‌گران حرفه‌ای تبدیل کرده است که دنبال بهره‌برداری از تغییرات سریع قیمت هستند.
-
نقد شوندگی بالا و نقش آن در تعیین قیمت‌ها
بازارهای فیوچرز به خاطر حجم بالای معاملات، از نقد شوندگی قابل‌توجهی برخوردارند؛ به‌عنوان‌مثال حجم معاملات ماهانه در بازار آتی بیت‌کوین به‌طور متوسط به بیش از ۲ میلیارد دلار می‌رسد که حتی از بیشتر بازارهای نقدی بیت‌کوین هم فراتر می‌رود. این حجم بالای گردش سرمایه باعث می‌شود تا قیمت‌ها با دقت بیشتری تعیین شوند، به این پدیده «کشف قیمت» می‌گویند. این فرایند، تأثیر مستقیمی بر قیمت‌گذاری‌ها در بازار اسپات دارد و به بهبود شفافیت کلی در بازار ارزهای دیجیتال کمک می‌کند.
-
افزایش قدرت خرید با استفاده از اهرم در معاملات فیوچرز
یک موضوع مهم در بررسی میزان سود در اسپات و فیوچرز، قابلیت بهره‌گیری از اهرم در بازار آتی است. این ابزار به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با سرمایه اندک، موقعیت‌هایی بزرگ‌تر از موجودی واقعی خود اتخاذ کنند؛ به‌عنوان‌مثال، با داشتن تنها بخشی از قیمت یک بیت‌کوین می‌توانند در بازار فیوچرز موقعیتی معادل یک بیت‌کوین باز کنند. این در حالی است که در معاملات اسپات، مالکیت کامل دارایی منوط به پرداخت کل مبلغ آن است. اگر سرمایه شما ۱۰ هزار دلار باشد، در بازار نقدی تنها قادر به خرید همان مقدار بیت‌کوین با این مبلغ هستید؛ اما در بازار فیوچرز با استفاده از اهرم می‌توانید همان ۱۰ هزار دلار را به سطح سرمایه‌ای بسیار بالاتر ارتقاء دهید و از نوسانات قیمتی بهره‌برداری بیشتری کنید.قبلا در مقاله بهترین ارز دیجیتال برای فیوچرز در سال 2025، 11 رمزارز ارز برتر برای ترید تعهدی را معرفی کرده ایم.
-
فرق فیوچرز و اسپات در ترید ارز دیجیتال از منظر قیمت‌گذاری دارایی‌ها
ارزش‌گذاری ارزهای دیجیتال، همانند سایر بازارهای مالی، تابع تعامل میان عرضه و تقاضا در بازار است. در معاملات اسپات (نقدی)، قیمت دارایی‌ها نمایانگر نرخ واقعی و فعلی آن‌ها در بازار است؛ به‌عبارت‌دیگر این نرخ، پایه‌ای‌ترین معیار برای تعیین ارزش دارایی در آن لحظه به شمار می‌آید. در مقابل، قیمت‌گذاری در بازار فیوچرز (آتی) معمولاً بر پایه قیمت بازار اسپات به‌علاوه یک عامل اضافی تحت عنوان «پریمیوم» یا «حق بیمه آینده» صورت می‌گیرد.
این پریمیوم می‌تواند مثبت یا منفی باشد؛ به این معنا که گاهی ارزش قرارداد آتی از قیمت نقدی بیشتر (حق بیمه مثبت) است و گاهی پایین‌تر از آن (حق بیمه منفی) قرار می‌گیرد. نوسانات این پریمیوم، ناشی از تغییرات مداوم در میزان عرضه و تقاضا و انتظارات بازار نسبت به آینده است.
تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز ارز دیجیتال در یک نگاه:
| ویژگی | معاملات اسپات | معاملات فیوچرز |
| نوع سرمایه‌گذاری | سرمایه‌گذاری بلندمدت
مالکیت واقعی دارایی |
معاملات کوتاه‌مدت
پیش‌بینی قیمت و سود از نوسانات قیمتی |
| مالکیت دارایی | مالکیت واقعی دارایی به‌صورت آنی (بلافاصله پس از خرید) | مالکیت فیزیکی دارایی انتقال نمی‌یابد.
قراردادها برای خرید یا فروش در آینده است. |
| ریسک و بازدهی | ریسک کم
سود محدود به تغییرات قیمت حفظ اصل سرمایه |
ریسک بالا به دلیل استفاده از اهرم
امکان سود بالا و ضرر سریع |
| نقد شوندگی | نقد شوندگی نسبتاً پایین | نقد شوندگی بسیار بالا به خاطر حجم معاملات و کشف قیمت دقیق |
| اهرم (Leverage) | استفاده از اهرم وجود ندارد و معامله‌گر باید کل مبلغ را برای خرید پرداخت کند. | امکان استفاده از اهرم برای ورود به موقعیت‌های بزرگ‌تر با سرمایه کمتر فراهم شده است. |
| نحوه قیمت‌گذاری | قیمت‌گذاری بر اساس عرضه و تقاضا در لحظه | قیمت‌گذاری بر اساس قیمت اسپات و اضافات به نام «پریمیوم» یا حق بیمه آینده |
| نوسانات بازار | وابسته به نوسانات قیمت در بازار اسپات است و سود از افزایش قیمت به دست می‌آید. | امکان کسب سود حتی در بازار نزولی با موقعیت فروش (Short) وجود دارد. |
پیشنهاد مطالعه: تفاوت معاملات مارجین و فیوچرز در چیست؟
اگر در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کنید، احتمالاً فرق بین معامله اسپات با فیوچرز را می‌دانید. معمولاً کسانی که دید بلندمدت‌تر و حوصله بیشتری دارند، معاملات نقدی یا همان اسپات را ترجیح می‌دهند؛ اما تریدرهای باتجربه‌تر که مهارت بالایی در تحلیل تکنیکال دارند، به سمت بازار قراردادهای آتی یا فیوچرز گرایش پیدا می‌کنند. در این مقاله قصد داریم تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز ارزهای دیجیتال را به‌طور مفصل بررسی کنیم تا بتوانید انتخابی هماهنگ با استراتژی سرمایه‌گذاری خودتان داشته باشید.
معامله اسپات چیست؟
دارایی‌ها در بازار اسپات به‌صورت لحظه‌ای و با قیمت جاری بازار، خریدوفروش می‌شوند؛ به‌عبارت‌دیگر، در این نوع معاملات، شما بلافاصله پس از خرید، مالک واقعی دارایی خواهید شد و می‌توانید آن را در والت شخصی‌تان ذخیره کنید یا هر زمان که خواستید، بفروشید.
قیمت در معاملات اسپات مستقیماً تحت تأثیر عرضه و تقاضا قرار دارد و تراکنش‌ها نیز در لحظه یا طی مدت‌زمانی بسیار کوتاه انجام می‌گیرند؛ به همین دلیل، این سبک از معامله یکی از شفاف‌ترین و آسان‌ترین روش‌های حضور در بازارهای مالی به شمار می‌آید.
از ویژگی‌های مثبت معاملات اسپات باید به ریسک پایین‌تر آن نسبت به معاملات فیوچرز اشاره کرد. در این شیوه، تنها همان مبلغی را که قصد دارید برای خرید صرف کنید، وارد معامله می‌کنید و خبری از اهرم (Leverage) و خطر لیکویید شدن نیست. این موضوع باعث می‌شود که معامله اسپات، انتخابی منطقی و کم‌خطر برای تازه‌واردان به دنیای کریپتو باشد.
فیوچرز در ارز دیجیتال چیست؟
معاملات آتی یا فیوچرز به نوعی توافق بین دو طرف اشاره دارد که طی آن قرار گذاشته می‌شود تا دارایی مشخصی را در تاریخی معین و با قیمتی که از پیش تعیین شده، خریدوفروش کنند. برخلاف معاملات اسپات که در آن دارایی به‌صورت آنی مبادله می‌شود و مالکیت مستقیم منتقل می‌گردد، در فیوچرز هیچ‌گونه تحویل فیزیکی انجام نمی‌شود. این نوع معاملات بیشتر جنبه پیش‌بینی و مدیریت ریسک دارند و معمولاً برای محافظت در برابر نوسانات بازار استفاده می‌شوند.
یکی از امکانات مهمی که در بازار فیوچرز وجود دارد، بهره‌گیری از ابزار “Leverage” است. این قابلیت به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با سرمایه‌ای کمتر از مبلغ واقعی معامله، وارد موقعیت‌های بزرگ‌تری شوند. در نتیجه، امکان دستیابی به سودهای بالا وجود دارد و به همان نسبت، خطر از دست دادن سرمایه نیز افزایش می‌یابد. وجود اهرم در این بازار باعث شده حتی با بودجه‌ای اندک نیز بتوان روی حجم بالاتری از دارایی‌ها معامله کرد و از تغییرات قیمتی آن‌ها بهره‌مند شد.اگر به این بازار جذاب، سودآور و البته پرریسک علاقه مند شدید پیشنهاد می کنیم حتما نگاهی به مقاله معاملات تعهدی (فیوچرز) چیست و چگونه از آن درامد کسب کنیم؟ بیاندازید.
کدام بازار برای من مناسب است؟ بهترین بازار برای تریدرهای ارز دیجیتال
حالا که فهمیدید منظور از معاملات اسپات و بازار فیوچرز چیست، نوبت به انتخاب بین این دو می‌رسد. انتخاب بین این دو بازار به روحیه، میزان پذیرش ریسک و هدف سرمایه‌گذاری هر معامله‌گر بستگی دارد. برخی ترجیح می‌دهند با دیدی بلندمدت و محافظه‌کارانه وارد بازار شوند؛ درحالی‌که عده‌ای دیگر دنبال سودهای سریع‌تر و پذیرش ریسک‌های بالاتر هستند.اگر در دسته دوم قرار دارید پیشنهاد می کنیم مقاله خطرات فیوچرز ارز دیجیتال؛ آیا معاملات تعهدی ارز دیجیتال خطرناک است؟ که قبلا در وبلاگ ورسلند منتشر کرده ایم را مطالعه کنید. شما باید برای یافتن گزینه مناسب، شرایط شخصی خودتان را به‌دقت بررسی کنید.
بهترین صرافی برای فیوچرز ارز دیجیتال کجاست!
اگر بعد از بررسی میزان ریسک در اسپات و فیوچرز، تصمیم گرفتید وارد بازار فیوچرز شوید، 2 توصیه کلیدی برای شما داریم:
- در قدم اول حواستان باشد که در این بازار، امکان کسب سود بالا وجود دارد اما ریسک‌ها نیز به همان اندازه بالا هستند.
- در قدم دوم، دنبال یک صرافی ایرانی مطمئن و کارآمد برای انجام معاملاتتان بگردید تا از بیشترین میزان لوریج پشتیبانی کند و احتمال کسب سود را برایتان افزایش دهد.
پیشنهاد ما به شما صرافی ارز دیجیتال ورسلند است. ورسلند به‌عنوان نخستین صرافی ایرانی با امکان استفاده از لوریج ۳۰ برای معاملات فیوچرز ارز دیجیتال شناخته می‌شود. این صرافی به کاربران خود اجازه می‌دهد تا با استفاده از معاملات تعهدی ارز دیجیتال و لوریج ۳۰، موقعیت‌های بزرگ‌تری را در بازارهای فیوچرز حتی با داشتن سرمایه‌ای کمتر از مقدار واقعی مورد نیازشان، باز کنند. این ویژگی، یک فرصت ویژه برای معامله‌گران ایرانی است تا با سرمایه محدود، در بازارهای پر نوسان ارز دیجیتال از فرصت‌های بزرگ‌تری بهره‌برداری کنند.قبلا در مقاله کدام صرافی ایرانی فیوچرز دارد؟ مقایسه صرافی های فیوچرز دار ایرانی به بررسی صرافی های فیوچرزدار ایرانی پرداخته ایم که خواندن آن خالی از لطف نیست.
یکی از وجه تمایزات ورسلند در مقایسه با سایر صرافی‌ها، عدم وجود مارکت میکر است که باعث می‌شود شرایط برای انجام معاملات مستقیم و ساده فراهم گردد. این موضوع، آن را به گزینه‌ای مناسب و معتبر برای کسانی که دنبال انجام معاملات فیوچرز هستند، تبدیل کرده است.
سخن پایانی
در این مقاله فهمیدیم که تفاوت اسپات و فیوچرز ارز دیجیتال چیست. معاملات اسپات به دلیل سادگی ساختار و اجرای مستقیم، گزینه‌ای مناسب برای افراد تازه‌وارد به دنیای ارزهای دیجیتال‌اند. در این معامله، خرید یا فروش رمز ارزها بر اساس قیمت لحظه‌ای بازار انجام می‌گیرد و نیازی به تحلیل‌های پیچیده یا درک عمیق از ابزارهای مالی وجود ندارد. در مقابل، معاملات فیوچرز از سطح پیچیدگی بالاتری برخوردارند؛ زیرا تریدرها باید با ساختار این قراردادها آشنا بوده و توانایی پیش‌بینی روندهای آینده بازار را داشته باشند تا بتوانند به سود برسند. پیشنهاد ما این است که اگر به‌تازگی وارد فضای کریپتو شده‌اید، شروع با معاملات اسپات می‌تواند انتخابی هوشمندانه باشد، به‌ویژه اگر آن را با تحلیل دقیق بازار، استراتژی معاملاتی مشخص و کنترل ریسک همراه کنید. البته حواستان باشد که موفقیت در این حوزه به عواملی مانند وضعیت بازار، زمان ورود و خروج، توانایی تحلیل و تصمیم‌گیری فردی بستگی دارد.
سؤالات متداول
- چه عواملی می‌توانند در انتخاب بین معاملات اسپات و فیوچرز تأثیرگذار باشند؟
میزان پذیرش ریسک، هدف سرمایه‌گذاری (بلندمدت یا کوتاه‌مدت)، توانایی تحلیل بازار، آشنایی با ابزارهای معاملاتی و حتی شخصیت فردی معامله‌گر در این انتخاب نقش دارند.
- چرا معاملات اسپات برای تازه‌واردان بازار ارزهای دیجیتال گزینه مناسبی محسوب می‌شود؟
زیرا معاملات اسپات، ساختار ساده‌تری دارند و بدون استفاده از اهرم یا پیچیدگی‌های فنی انجام می‌شوند. در این نوع معاملات، تنها همان مبلغی که فرد مایل است سرمایه‌گذاری کند، درگیر می‌شود و خطر لیکویید شدن وجود ندارد.
- تفاوت اصلی بین معاملات اسپات و فیوچرز در نحوه مالکیت دارایی چیست؟
در معاملات اسپات، دارایی به‌صورت واقعی خریدوفروش می‌شود و خریدار بلافاصله پس از انجام معامله، مالکیت کامل دارایی را به دست می‌آورد؛ اما در معاملات فیوچرز، خریدوفروش بر اساس قراردادهایی انجام می‌شود که نشان‌دهنده توافق بر سر قیمت آینده دارایی هستند. بنابراین در معاملات فیوچرز، مالکیت فیزیکی دارایی منتقل نمی‌شود؛ بلکه صرفاً قرارداد مورد معامله قرار می‌گیرد.
منابع
