معامله اهرم دار چیست؟

در بازارهای مالی ابزارهای مختلفی برای افزایش سوددهی در اختیار معامله‌گران قرار دارد که یکی از مهم‌ترین آن‌ها معامله با اهرم (Leverage) است؛ اما معامله اهرم دار چیست؟ این یک روش ترید است که به افراد امکان می‌دهد با چند برابر سرمایه واقعی خود وارد بازار شوند و از کوچک‌ترین تغییرات قیمت نیز سود زیادی کسب کنند؛ اما در کنار این فرصت‌ها، خطرات و ریسک‌هایی نیز وجود دارد که دانستن آن‌ها برای هر فردی که قصد استفاده از اهرم را دارد، ضروری است. در این مقاله، به بررسی مفهوم معامله اهرم دار در بازار ارزهای دیجیتال، نحوه عملکرد آن، مزایا، ریسک‌ها و غیره، می‌پردازیم. همراه ما باشید.

اهرم در معاملات ارز دیجیتال چه مفهومی دارد؟

اهرم یا لوریج (Leverage) یکی از ابزارهای پرکاربرد در معاملات ارز دیجیتال و دیگر بازارهای مالی است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با سرمایه‌ای بیشتر از موجودی واقعی خود وارد معامله شوند. به زبان ساده، معامله با اهرم در ارز دیجیتال یعنی شما می‌توانید با پول کم، سرمایه بیشتری را در بازار کریپتو وارد کنید و سود یا زیان خود را چند برابر نمایید.

فرض کنید در کیف پول خود 1 میلیون تومان دارید، اما با استفاده از اهرم 10 برابری، می‌توانید با 10 میلیون تومان معامله کنید. این قدرت خرید یا فروش اضافی را صرافی ارز دیجیتال به‌صورت قرضی در اختیار شما می‌گذارد و در ازای آن کارمزد یا بهره دریافت می‌کند. البته باید توجه داشت که همان‌طور که سود شما چند برابر می‌شود، در صورت حرکت قیمت برخلاف پیش‌بینی‌تان، زیان شما هم به همان نسبت افزایش می‌یابد.

معامله اهرم‌دار چگونه کار می‌کند؟

حال که فهمیدیم ترید اهرم دار چیست، بیایید با نحوه کار آن آشنا شویم. معامله اهرم‌دار به این صورت کار می‌کند که شما با استفاده از سرمایه‌ای قرضی از صرافی، پوزیشن‌هایی بزرگ‌تر از موجودی واقعی خود باز می‌کنید. در این روش، صرافی به شما اجازه می‌دهد چند برابر موجودی‌تان وارد معامله شوید و سود یا زیان شما به همان نسبت چند برابر می‌شود.راستی! اگر می‌خواهید بدانید چطور می‌توانید با اهرم 30 برابری ورسلند، 30 برابر بیشتر سود کنید حتما مقاله زیر را بخوانید.

پیشنهاد مطالعه: آموزش اهرم در ارز دیجیتال؛ چگونه با استفاده از لوریج در معاملات تعهدی ورسلند ۳۰ برابر سود کنیم؟

برای درک بهتر مفهوم معامله اهرم‌دار، یک مثال ساده را در نظر بگیریم:

فرض کنید قیمت بیت ‌کوین 1 میلیارد تومان است و شما فقط 10 میلیون تومان سرمایه دارید. با استفاده از اهرم 10x، صرافی به شما این امکان را می‌دهد که معامله‌ای به ارزش 100 میلیون تومان انجام دهید.

اگر قیمت بیت‌کوین فقط 10٪ افزایش پیدا کند (یعنی به 1.1 میلیارد تومان برسد)، سود شما از این معامله برابر خواهد بود با:

سود = 10٪ از 100 میلیون تومان = 10 میلیون تومان

یعنی شما با 10 میلیون سرمایه، 10 میلیون سود کرده‌اید! این یعنی 100٪ سود.

اما اگر قیمت بیت‌کوین فقط 10٪ کاهش پیدا کند، تمام 10 میلیون سرمایه اولیه شما از بین می‌رود و لیکویید می‌شوید. لیکوئید شدن یعنی سیستم به‌طور خودکار پوزیشن شما را می‌بندد تا صرافی ضرری نکند، و سرمایه شما صفر می‌شود.در مقاله “منظور از لیکویید شدن در ارز دیجیتال چیست” به طور مفصل مفهوم لیکویید شدن در بازار ارزهای دیجیتال را شرح داده‌ایم

مزایای معامله اهرم ‌دار ارز دیجیتال

ترید ارز دیجیتال با اهرم دارای مزایایی است که بسیاری از تریدرها را به استفاده از آن ترغیب می‌کند. مهم‌ترین مزایای آن عبارتند از:

1. افزایش قدرت خرید یا فروش ارز دیجیتال

اهرم به شما امکان می‌دهد با سرمایه محدود، پوزیشن‌هایی بزرگ‌تر در معامله تعهدی ارز دیجیتال باز کنید و از نوسانات بازار سود بیشتری کسب کنید.

2. سودآوری در بازار نزولی

با باز کردن پوزیشن «شورت» (فروش استقراضی)، می‌توانید در صورت کاهش قیمت ارز دیجیتال نیز سود کسب کنید.

3. انعطاف‌پذیری در استراتژی معاملاتی

تریدرها می‌توانند استراتژی‌های پیشرفته‌تری مانند هج کردن (Hedging) یا اسکالپینگ (Scalping) را با استفاده از اهرم پیاده‌سازی کنند.

4. مدیریت بهتر سرمایه 

برخی تریدرهای حرفه‌ای با ترکیب مدیریت ریسک و اهرم‌های منطقی، می‌توانند با سرمایه اندک در معاملات متعدد حضور داشته باشند.

ریسک ‌های معامله با اهرم در ارز دیجیتال

در کنار مزایای جذاب، معاملات اهرمی ارز دیجیتال با ریسک‌های بسیار بالایی همراه است. مهم‌ترین این ریسک‌ها عبارتند از:

1. لیکوئید شدن سرمایه

بزرگ‌ترین خطر معامله با اهرم، از دست دادن کل سرمایه در صورت حرکت نامطلوب بازار است. هرچه اهرم بالاتر باشد، فاصله قیمت فعلی با قیمت لیکوئید شدن کمتر است.

2. نوسانات شدید بازار

بازار ارزهای دیجیتال به نوسانات سریع و گاه غیرقابل‌پیش‌بینی معروف است. ترکیب این نوسانات با اهرم بالا می‌تواند به ضررهای ناگهانی و غیرقابل جبران منجر شود.

3. احساسات و تصمیم‌گیری هیجانی

تریدرهایی که از اهرم استفاده می‌کنند، اغلب دچار استرس شدید و تصمیم‌گیری‌های غیرمنطقی می‌شوند که می‌تواند روند ضرردهی را تشدید کند.

4. کارمزدها و بهره‌های پنهان

صرافی‌ها بابت معاملات اهرم‌دار کارمزد بیشتری دریافت می‌کنند. همچنین اگر پوزیشن شما بیش از یک روز باز بماند، ممکن است مشمول بهره شبانه شوید.

بیشترین اهرم در کدام صرافی است؟

بیشتر صرافی‌های بین‌المللی و برخی صرافی‌های ایرانی امکان معاملات اهرم‌دار را فراهم کرده‌اند. حداکثر اهرمی که صرافی‌ها ارائه می‌دهند، متفاوت است:

توجه: استفاده از اهرم‌های بالای ۲۰ برابر برای کاربران تازه‌کار توصیه نمی‌شود، زیرا احتمال لیکوئید شدن در این حالت بسیار بالا است.

آیا معامله با اهرم برای شما مناسب است؟

معامله با اهرم برای همه مناسب نیست. این سبک از معامله نیاز به دانش بالا، تجربه در بازار، مهارت مدیریت ریسک، و کنترل هیجانات دارد. اگر هنوز در مراحل اولیه یادگیری ترید هستید یا تحمل زیان‌های سنگین را ندارید، بهتر است از معاملات اهرم‌دار دوری کنید.

قبل از ورود به این نوع معاملات، از خود بپرسید:

• آیا با مفاهیم تحلیل تکنیکال و مدیریت سرمایه آشنا هستم؟
• آیا توان مالی پذیرش ضرر سنگین را دارم؟
• آیا از نظر روانی توانایی مقابله با استرس شدید را دارم؟
• آیا استراتژی مشخص و تست‌شده‌ای دارم؟

اگر پاسخ شما به برخی از این پرسش‌ها منفی است، بهتر است ابتدا با بازار اسپات (Spot) و با سرمایه واقعی کوچک تمرین کنید، سپس در حساب دمو (آزمایشی) معاملات اهرم‌دار را تمرین کرده و بعد وارد بازار واقعی شوید.

پیشنهاد مطالعه: معامله اسپات بهتر است یا تعهدی؟ دو راه متفاوت برای ترید ارز دیجیتال

جمع بندی

معاملات اهرم‌دار ارز دیجیتال می‌توانند فرصتی جذاب برای چند برابر کردن سود در مدت‌زمان کوتاه باشند، اما در عین حال ممکن است کل سرمایه‌ شما را در چند دقیقه از بین ببرند. استفاده هوشمندانه از اهرم نیازمند دانش کافی، تجربه عملی، کنترل احساسات و استراتژی مشخص است. اگر هنوز در مراحل ابتدایی یادگیری بازار هستید یا تحمل ریسک بالا را ندارید، بهتر است با احتیاط وارد این نوع معاملات شوید یا ابتدا در حساب دمو تمرین کنید. به یاد داشته باشید: اهرم همان‌قدر که می‌تواند به سود بیشتر منجر شود، زیان‌های سنگینی نیز به همراه دارد. پس همیشه مدیریت سرمایه و ریسک را در اولویت قرار دهید.