بازار ارزهای دیجیتال همواره دارای نوسان است و این نوسانات از ابتدا وجود داشته است. سرمایه‌گذاری در بازار رمز ارزها تنها به منظور کسب سود نیست و گاهی سرمایه‌گذاران در یک معامله ضرر می‌کنند. لیکوئید شدن از جمله اصطلاحاتی است که در ارتباط با ضرردیدگان این بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد.
لیکوئید شدن چیست؟ لیکوئید شدن یا کال مارجین شدن از جمله بدترین اتفاقاتی است که ممکن است برای یک تریدر رخ دهد. تریدرها در بازارهای مارجین، فیوچرز و حساب‌های دارای اهرم یا لوریج شاهد این رویداد یا لیکوئید شدن می‌باشند. در ادامه بیایید بررسی نماییم که منظور از لیکوئید شدن چیست، چه زمانی لیکوئید می‌شویم و چگونه از لیکوئید شدن باید جلوگیری کنیم.
منظور از لیکوئید شدن چیست؟
زمانی که یک معامله از سرمایه کافی برای باز نگه‌داشتن پوزیشن خود برخوردار نباشد، با لیکوئید شدن مواجه می‌شود. در این زمان تریدر به اصطلاح لیکوئید شده و آن پوزیشن از سمت صرافی بسته خواهد شد.
در بازارهای فیوچرز بسته شدن حساب معاملاتی یا لیکوئید شدن به معنای صفر شدن سرمایه تریدر است و در صورتی که ضرر معامله با میزان سرمایه تریدر برابر باشد، صرافی پوزیشن را می‌بندد و حساب تریدر را صفر می‌کند. در واقع لیکوئید شدن فرآیند از دست دادن تمامی سرمایه موجود تریدرها در حساب‌های مارجین یا فیوچرز است.
بیشتر بدانید: چگونه ترید را شروع کنیم؟
به طور کلی در معاملات آتی، صرافی به منظور یک واسطه عمل می‌کند و از تریدرها کارمزد دریافت می‌نماید. افرادی که در معاملات سود می‌کنند، سود آنها با استفاده از ضرر دیگران پرداخت می‌شود. همچنین می‌توان بیان نمود که کسی که لیکوئید می‌شود، سرمایه‌اش به منظور پرداخت سود دیگران مورد استفاده قرار می‌گیرد.
لیکوئید شدن ارز دیجیتال چیست؟
لیکوئید شدن ارز دیجیتال هنگامی رخ می‌دهد که تریدرها از لوریج در معاملات فیوچرز و مارجین استفاده نمایند. استفاده از لوریج‌ها، ریسک معاملات را افزایش می‌دهد. هر چه مقدار اهرمی که تریدرها در معاملات استفاده می‌نمایند بالاتر باشد، به مراتب ریسک معاملات نیز بیشتر می‌شود.
بیشتر بدانید: تفاوت مارجین و فیوچرز چیست؟
تریدرهایی که از معاملات اسپات استفاده می‌کنند، دچار ضرر و زیان لیکوئید شدن ارز دیجیتال نخواهند شد. معاملات اسپات Spot در واقع معاملاتی هستند که به صورت آنی و بدون استفاده از لوریج‌ها انجام می‌پذیرند. در اینگونه از معاملات، کاربر قیمت لحظه‌ای ارز دیجیتال مورد نظر را پرداخت می‌کند و مقدار مشخص شده را از فروشنده دریافت می‌نماید. به طور کلی می‌توان بیان نمود که استفاده از اهرم‌ها همیشه باعث ضرر نمی‌شود. شما می‌توانید در شرایط مناسب از آنها سود قابل توجهی دریافت کنید. اهرم‌ها همانند شمشیر دو لبه هستند، در بعضی مواقع منجر به کسب سود می‌شوند و در بعضی اوقات باعث لیکوئید شدن ارز دیجیتال خواهند شد.
بیشتر بدانید: معاملات اسپات چیست؟
چه زمانی لیکوئید می‌شویم؟
قیمتی که منجر به لیکوئید شدن می‌شود، به نوع پوزیشن ما وابسته است. اگر پوزیشن خرید یا لانگ باشد، هنگامی که قیمت دارایی که مورد معامله قرار گرفته از قیمت ورودی کمتر شود، در ابتدا وارد محدوده ضرر و در ادامه به قیمت تسویه نزدیک خواهد شد. در ارتباط با پوزیشن شورت یا فروش بر عکس این قضیه اتفاق می‌افتد.
نکته مهمی که باید در نظر داشته باشید، این است که هرچه شما اهرم یا لوریجی که انتخاب می‌نمایید بالا باشد، احتمال لیکوئید شدن بیشتر است.
لیکوئید شدن در پروژه‌های دیفای
از جمله روش‌های کسب درآمد در پروژه‌های دیفای، سیستم‌های وام دهی یا Lending هستند. در سیستم‌های وام‌دهی، به منظور اینکه علاوه بر افزایش قیمت توکن‌ها از هولد رمز ارزها سود کسب نمایند، آنها را در پروتکل‌های وام دهی و وام‌گیری همچون آوه، کامپوند و میکر سپرده‌گذاری می‌نمایند و با قرض دارایی، سود کسب می‌کنند.
بیشتر بدانید: هولدکردن چیست؟
برای وام گرفتن در پلتفرم های وام دهی افراد باید مقداری ارز دیجیتال را به عنوان وثیقه قرار دهند و تا سقف مشخصی که معمولا کمتر از مقدار وثیقه است، وام دریافت کنند. در پروتکل های وام دهی، لیکوئید شدن زمانی اتفاق می‌افتد که ارزش وامی که دریافت شده، از ارزش وثیقه بیشتر باشد. در تعدادی از پلتفرم های وام دهی همانند میکر Maker، زمانی که یک حساب لیکوئید می‌شود، دارایی‌های معامله‌گر با تخفیف برای مزایده قرار می‌گیرد.
از دیگر مواردی که در پروتکل های وام دهی وجود دارد، این است که یک حساب نزدیک به لیکوئید شدن میباشد و نودهای شبکه با پس دادن وام و یا افزایش وثیقه وام گیرنده، آن را لیکوئید کرده و وثیقه را همراه با تخفیف از پلتفرم خریداری می‌نمایند.
تفاوت لیکوئید شدن و لیکوئیدیتی
دو اصطلاح لیکوئید شدن و لیکوئیدیتی از نظر لغوی بسیار نزدیک به هم هستند، اما در مفهوم دارای تفاوت‌هایی می‌باشند. لیکوئید شدن همانطور که در بالا به تعریف آن پرداختیم، از دست دادن دارایی یک تریدر در معاملات ارزهای دیجیتال است و لیکوئیدیتی که از آن به عنوان نقدشوندگی نیز یاد می‌شود، اشاره به قدرت نقدینگی یک رمز ارز، بازار یا صرافی دارد.
برای مثال، ارز دیجیتال بیت کوین نسبت به سایر رمز ارزها، از قدرت نقدشوندگی بیشتری برخوردار است. در صورتی که یک صرافی ارز دیجیتال دارای نقدشوندگی بالایی باشد، از کاربران بیشتری نیز برخوردار خواهد بود و به منظور فعالیت در بازار یک گزینه امن به شمار می‌رود و مطمئن است.
بیشتر بدانید: معرفی بهترین صرافی های ارز دیجیتال
چگونه از لیکوئید شدن جلوگیری کنیم؟
برای اینکه از لیکوئید شدن حساب جلوگیری نمایید، باید همواره به نکاتی توجه نمایید که در ادامه به معرفی هر یک خواهیم پرداخت. تعدادی از این نکات نیاز به تمرین و تکرار دارند و برخی دیگر قبل از شروع معامله باید در نظر گرفته شوند.
· بازکردن حساب‌هایی با لوریج پایین
لازم به ذکر است که هرچه میزان اهرم یا لوریج شما بیشتر باشد، احتمال اینکه سرمایه خود را از دست بدهید و حساب شما لیکوئید شود، بیشتر است. برای مثال اگر حسابی که باز می‌کنید با لوریج 5 باشد، هنگام نوسان قیمت به میزان 20 درصد حساب شما لیکوئید می‌شود. اما اگر همان حساب را با اهرم 10 باز نمایید، تنها با اندکی تغییر قیمت برای مثال 10 درصد، حساب شما لیکوئید می‌شود و بسته خواهد شد. با توجه به اینکه بازار ارزهای دیجیتال پرنوسان است، بازکردن حساب با لوریج پایین منطقی‌تر میباشد.
· شروع کردن با سرمایه کم
برای شروع، در ابتدا یک سرمایه کم را وارد بازار کنید تا با این نوع معاملات آشنا شده و متحمل ضررهای زیاد نشوید. همچنین برای در امان ماندن از خطر لیکوئید شدن، قبل از انجام هر معامله، مقدار سرمایه‌ای را که می‌خواهید وارد بازار کنید مشخص نمایید.
· عدم استفاده از ارزهای دیجیتال ناشناس در معاملات
در معاملات خود از ارزهای دیجیتالی که ناشناس هستند، استفاده نکنید و به سراغ آنها نروید. بازار ارزهای دیجیتال همواره دارای نوسان است و نسبت به دیگر بازارهای مالی نوسانات بیشتری دارد و در این بین رمز ارزهایی که ارزش واقعی ندارند وارد بازار می‌شوند. برای مثال، تعدادی از آنها در یک مدت زمان کم سود بالایی را ارائه می‌دهند و در ادامه به صورت ناگهانی روند آنها تغییر می‌کند. نوسان اینگونه رمز ارزها که میم کوین‌ها نیز در این گروه قرار می‌گیرند، نسبت به سایر ارزهای دیجیتال بیشتر است و می‌تواند منجر به لیکوئید شدن حساب شود.
بیشتر بدانید: معرفی بهترین ارزها برای سرمایه گذاری
· مشخص کردن حد سود و حد ضرر
استفاده از ابزارهایی همچون حد ضرر Stop loss و حد سود Take Profit، بهترین راه برای جلوگیری از لیکوئید شدن میباشد. تعیین حد سود و حد ضرر، بستگی به مدیریت ریسک افراد دارد. نسبت ریسک به ریواد، یک به دو میباشد و به این معناست که تریدر در مقابل دو واحد سود، یک واحد ضرر می‌کند. توجه نمایید که بعد از تعیین حد سود و حد ضرر، نباید آن را تغییر دهید.
· داشتن استراتژی معاملاتی
داشتن برنامه و مطابق برنامه عمل کردن، یکی از نکات مهم است. استراتژی معاملاتی باعث می‌شود که در مسیر مشخصی معاملات خود را انجام دهید و به ترید شما نظم می‌دهد. در واقع استراتژی معاملاتی باعث می‌شود تا به شناسایی بهتر نقاط بهینه ورود و خروج بپردازید.
لازم به ذکر است، معاملاتی که با استراتژی مشخص صورت می‌پذیرند به آسانی قابل تجزیه و تحلیل هستند. همچنین با بررسی روندهای معامله‌گری گذشته می‌توانید با مشکلات استراتژی معاملاتی خود آشنا شوید و با رفع آنها به بهبود انجام معاملات کمک نمایید.
بیشتر بدانید: آموزش خرید ارز دیجیتال
سخن پایانی
همانطور که در این مقاله مطالعه نمودید، به معرفی لیکوئید شدن در بازار ارزهای دیجیتال پرداختیم. همچنین روش‌هایی را برای جلوگیری از این امر به شما عزیزان معرفی نمودیم.
به طور کلی بیان نمودیم زمانی که یک معامله از سرمایه کافی برای باز نگه‌داشتن پوزیشن خود برخوردار نباشد، با لیکوئید شدن مواجه می‌شود و لیکوئید شدن ارز دیجیتال هنگامی رخ می‌دهد که تریدرها از لوریج در معاملات فیوچرز و مارجین استفاده نمایند. برای جلوگیری از لیکوئید شدن حساب، تریدرها می‌توانند یک استراتژی معاملاتی برای خود تعیین کنند و یا حساب‌هایی با اهرم کم باز نمایند.
سوالات متداول
1. کدام حساب‌ها لیکوئید می‌شوند؟
حساب‌هایی که در بازارهای مارجین و فیوچرز معامله می‌نمایند و از لوریج استفاده می‌کنند، در معرض لیکوئید شدن قرار دارند.
2. چگونه می‌توان از لیکوئید شدن جلوگیری نمود؟
انتخاب لوریج کم و تعیین حد سود و حد ضرر، از جمله روش‌هایی هستند که از لیکوئید شدن جلوگیری می‌نمایند و همچنین داشتن استراتژی معاملاتی از دیگر روش‌ها میباشد.
