فیوچرز پرپچوال چیست؟ بهترین صرافی ایرانی برای ترید فیوچرز پرپچوال کدام است؟
فیوچرز پرپچوال چیست؟
قراردادهای فیوچرز پرپچوال به کاربران این امکان را می‌دهد تا بدون نیاز به داشتن مالکیت واقعی دارایی، از نوسانات قیمت سود یا زیان کسب کنند. این نوع قراردادها به‌ویژه در میان تریدرهای حرفه‌ای و کسانی که به دنبال کسب سود در کوتاه‌مدت هستند، محبوبیت زیادی پیدا کرده‌اند.
اما درک کامل نحوه عملکرد معاملات پرپچوال، مفاهیم کلیدی مانند اهرم و لیکویید شدن، تفاوت آن با فیوچرزهای استاندارد و همچنین شناخت مزایا و معایب این نوع معاملات، برای ورود آگاهانه و مدیریت ریسک، امری ضروری است.
در این مقاله قصد داریم به‌صورت جامع و کاربردی، تمام جنبه‌های مربوط به قراردادهای فیوچرز پرپچوال در بازار ارز دیجیتال را بررسی کنیم. همراه ما باشید.
قرارداد فیوچرز پرپچوال چیست؟
اول از همه، فیوچرز پرپچوال یعنی چه؟ قراردادهای فیوچرز پرپچوال (Perpetual Futures) یکی از ابزارهای مشتقه در بازارهای مالی هستند که به تریدرها اجازه می‌دهند روی قیمت آینده یک دارایی شرط‌بندی کنند، بدون اینکه نیازی به خرید واقعی آن دارایی باشد. تفاوت اصلی این قراردادها با قراردادهای فیوچرز سنتی یا استاندارد در این است که تاریخ انقضا ندارند. در واقع، قرارداد پرپچوال می‌تواند برای مدت نامحدودی باز بماند، به شرطی که معامله‌گر بتواند الزامات مربوط به مارجین یا وجه تضمین را حفظ کند.
این نوع قراردادها توسط صرافی‌های بزرگی مانند بایننس، بیت‌گت و صرافی‌های ایرانی مثل ورسلند ارائه می‌شوند و معامله‌گران می‌توانند از افزایش یا کاهش قیمت ارزهای دیجیتال سود کسب کنند. این معاملات تعهدی ارز دیجیتال معمولاً با استفاده از مکانیزمی به نام فاندینگ ریت (Funding Rate) کنترل می‌شوند تا قیمت قرارداد نزدیک به قیمت بازار لحظه‌ای (Spot) باقی بماند.
فیوچرز پرپچوال در ارز دیجیتال چگونه کار می‌کند؟
حال که فهمیدیم فیوچرز پرپچوال چیست؟ بیایید با نحوه کار آن در بازار کریپتو آشنا شویم. مکانیزم عملکرد قرارداد پرپچوال کمی پیچیده‌تر از خرید و فروش ساده ارزهای دیجیتال است. وقتی یک تریدر وارد یک قرارداد پرپچوال می‌شود، در واقع وارد یک موقعیت (پوزیشن) خرید (لانگ) یا فروش (شورت) می‌شود. اگر معامله‌گر انتظار داشته باشد که قیمت ارز دیجیتال افزایش پیدا کند، پوزیشن لانگ باز می‌کند. اگر فکر کند قیمت کاهش می‌یابد، پوزیشن شورت می‌گیرد.
پیشنهاد مطالعه: لانگ و شورت در فیوچرز چیست؟ مفهوم Long و Short در معامله تعهدی ارز دیجیتال به زبان ساده!
در معاملات پرپچوال، به دلیل نبود تاریخ انقضا، پوزیشن‌ها می‌توانند به‌طور نامحدود باز بمانند. با این حال، برای کنترل این بازار، صرافی‌ها از سیستمی به نام «فاندنیگ ریت» یا نرخ تامین مالی استفاده می‌کنند. این نرخ بین معامله‌گران لانگ و شورت رد و بدل می‌شود و هدف آن این است که قیمت قرارداد پرپچوال با قیمت واقعی دارایی هم‌راستا باقی بماند.
به‌طور مثال، اگر قیمت قرارداد پرپچوال بالاتر از قیمت بازار اسپات باشد، تریدرهای لانگ باید کارمزد فاندینگ ریت را به تریدرهای شورت بپردازند. این مکانیزم باعث می‌شود تریدرها ترغیب شوند پوزیشن‌های خود را در جهت اصلاح قیمت باز کنند.
مفهوم اهرم در پرپچوال فیوچرز
یکی از ویژگی‌های کلیدی و جذاب قراردادهای پرپچوال استفاده از اهرم یا لوریج (Leverage) است. اهرم به معامله‌گر اجازه می‌دهد تا با سرمایه‌ای کمتر، پوزیشن‌های بزرگ‌تری باز کند. برای مثال، با استفاده از اهرم ۱۰ برابر، فردی که فقط ۱۰۰ دلار سرمایه دارد، می‌تواند پوزیشنی به ارزش ۱۰۰۰ دلار باز کند.
پیشنهاد مطالعه: آموزش اهرم در معاملات تعهدی ارز دیجیتال
استفاده از اهرم باعث می‌شود سود بالقوه شما افزایش یابد؛ اما در عین حال، ریسک از دست دادن سرمایه نیز بیشتر می‌شود. به‌عبارت‌دیگر، اگر بازار بر خلاف پیش‌بینی شما حرکت کند، ضررتان نیز با همان نسبت اهرم بزرگ‌تر خواهد شد. استفاده ناآگاهانه از اهرم می‌تواند منجر به لیکویید شدن (از بین رفتن کل سرمایه) شود.
صرافی‌ها معمولاً اجازه استفاده از اهرم‌های مختلف، از ۱ برابر تا حتی ۱۲۵ برابر را می‌دهند، اما تریدرهای باتجربه هم اغلب با اهرم‌های پایین‌تر معامله می‌کنند تا از لیکویید شدن جلوگیری کنند.
لیکوییدیشن در معاملات پرپچوال ارز دیجیتال
لیکوییدیشن زمانی اتفاق می‌افتد که سرمایه موجود در حساب مارجین معامله‌گر برای حفظ پوزیشن کافی نباشد. به‌عبارت ساده، وقتی ضرر معامله از حد مشخصی عبور کند، صرافی ارز دیجیتال به‌صورت خودکار پوزیشن معامله‌گر را می‌بندد تا از زیان بیشتر جلوگیری کند. این اتفاق معمولاً در معاملات با اهرم بالا رخ می‌دهد.
برای مثال، اگر تریدری با ۱۰۰ دلار سرمایه و اهرم ۱۰ وارد یک پوزیشن شود، در واقع پوزیشنی به ارزش ۱۰۰۰ دلار باز کرده است. حال اگر بازار تنها ۱۰٪ بر خلاف جهت معامله حرکت کند، تمام سرمایه معامله‌گر (یعنی آن ۱۰۰ دلار اولیه) از بین می‌رود و صرافی پوزیشن او را لیکویید می‌کند.
پیشنهاد مطالعه: منظور از لیکویید شدن در ارز دیجیتال چیست؟
برای جلوگیری از لیکویید شدن، تریدرها باید به مدیریت ریسک، تعیین حد ضرر، استفاده معقول از اهرم و کنترل احساسات توجه ویژه‌ای داشته باشند.
تفاوت فیوچرز استاندارد و پرپچوال در ارز دیجیتال
در بازار ارزهای دیجیتال دو نوع اصلی قرارداد فیوچرز وجود دارد: فیوچرز استاندارد و فیوچرز پرپچوال. تفاوت‌های اصلی آن‌ها عبارتند از:
| فیوچرز استاندارد | فیوچرز پرپچوال | ویژگی |
| دارد (مثلاً هر سه‌ماهه) | ندارد | تاریخ انقضا |
| در تاریخ مشخص انجام می‌شود | به‌صورت پیوسته انجام می‌شود | تسویه حساب |
| بله، باید پس از انقضا تمدید شود | خیر | نیاز به تمدید |
| معمولاً ندارد | دارد، بین لانگ و شورت رد و بدل می‌شود | نرخ تأمین مالی |
| کمتر نسبت به پرپچوال | بسیار بیشتر به دلیل انعطاف‌پذیری بالا | محبوبیت |
در مجموع، فیوچرز پرپچوال به دلیل عدم نیاز به مدیریت زمان انقضا و انعطاف‌پذیری بالا، انتخاب محبوب‌تری برای معامله‌گران ارز دیجیتال است.
مزایا و معایب معاملات پرپچوال ارز دیجیتال
حال بیایید با مزایا و معایب معاملات فیوچرز پرپچوال در بازار ارز دیجیتال آشنا شویم:
مزایا
- عدم تاریخ انقضا: معامله‌گران می‌توانند پوزیشن‌های خود را تا هر زمانی باز نگه دارند.
- استفاده از اهرم :امکان کسب سود بیشتر با سرمایه کمتر.
- دسترسی آسان: بسیاری از صرافی‌های ارز دیجیتال این نوع قراردادها را پشتیبانی می‌کنند.
- فرصت‌های سود در بازار نزولی: با باز کردن پوزیشن شورت، حتی از کاهش قیمت‌ها نیز می‌توان سود کسب کرد.
- نقدشوندگی بالا: معمولاً حجم معاملات پرپچوال بسیار بالاست و ورود و خروج از پوزیشن به‌راحتی انجام می‌شود.
معایب
- ریسک لیکویید شدن: با استفاده از اهرم، کوچک‌ترین نوسانات می‌تواند کل سرمایه را از بین ببرد.
- پیچیدگی مفاهیم: مفاهیمی مانند نرخ تامین مالی، مارجین، و اهرم نیاز به دانش قبلی دارند.
- احتمال اعتیاد به معامله‌گری: نوسانات بالا و امکان سود سریع می‌تواند موجب وابستگی روانی شود.
- کارمزد و هزینه‌های جانبی: معاملات پرپچوال معمولاً شامل کارمزد معاملاتی و نرخ تأمین مالی می‌شوند.
نحوه انجام معاملات پرپچوال ارز دیجیتال
برای شروع معاملات پرپچوال ارز دیجیتال، باید مراحل زیر را طی کنید:
۱. انتخاب صرافی معتبر
صرافی‌هایی مانند ورسلند امکانات معاملاتی پرپچوال فیوچرز با اهرم 12برابری با رابط کاربری مناسب و ابزارهای تحلیل ارائه می‌دهند.
۲. ایجاد حساب و احراز هویت
برای شروع معامله پرپچوال در فیوچرز ارز دیجیتال، باید یک حساب کاربری ایجاد کرده و مراحل احراز هویت را انجام دهید.با ثبت نام در ورسلند می‌توانید معاملات تعهدی بیش از 400 ارز دیجیتال در بازار استاندار و پرپچوال را شروع کنید.ورود به صفحه ثبت نام در ورسلند
۳. واریز سرمایه
معمولاً باید حساب فیوچرز خود را شارژ کنید. برخی صرافی‌ها از استیبل‌کوین‌هایی مانند USDT یا USDC برای معاملات پرپچوال استفاده می‌کنند.
4. انتخاب جفت معاملاتی
مثلاً BTC/USDT یا.ETH/USDT بسته به تحلیل خود، پوزیشن لانگ یا شورت را انتخاب می‌کنید.
5.تعیین اهرم
باید مقدار اهرم دلخواه خود را انتخاب کنید. پیشنهاد می‌شود برای شروع، از اهرم‌های پایین‌تر مثل ۲ تا ۵ استفاده شود.
6. مدیریت ریسک
قبل از باز کردن پوزیشن، حد ضرر (Stop Loss) و حد سود (Take Profit) را مشخص کنید. همچنین می‌توانید از سفارش‌های شرطی (Limit/Stop) استفاده کنید.
7. نظارت مداوم
پس از باز کردن پوزیشن، باید بازار را زیر نظر داشته باشید و در صورت نیاز پوزیشن را مدیریت کنید.
پیشنهاد مطالعه: آموزش معامله تعهدی (فیوچرز) ارز دیجیتال در صرافی ورسلند
فیوچرز پرپچوال در صرافی ایرانی ورسلند
در میان صرافی‌های ایرانی فعال در حوزه ارزهای دیجیتال، صرافی ورسلند جایگاه ویژه‌ای به خود اختصاص داده است. این صرافی به‌عنوان تنها صرافی ایرانی شناخته می‌شود که امکان انجام معاملات فیوچرز پرپچوال با اهرم تا 12 برابر و فیوچرز استاندارد با اهرم 30 برابری را برای کاربران داخلی فراهم کرده است؛ قابلیتی که پیش از این فقط در صرافی‌های خارجی مانند بایننس یا بای بیت در دسترس بود.قبلا در مقاله کدام صرافی ایرانی فیوچرز دارد؟ مقایسه صرافی های فیوچرز دار ایرانی به طور مفصل در این باره صحبت کرده‌ایم.
معاملات فیوچرز پرپچوال در ورسلند از مزیت‌هایی مانند رابط کاربری ساده، تسویه سریع، نقدشوندگی بالا و پشتیبانی فارسی‌زبان بهره‌مند است. کاربران ایرانی که به دلیل تحریم‌ها و محدودیت‌های بین‌المللی نمی‌توانند از صرافی‌های خارجی استفاده کنند، اکنون می‌توانند با استفاده از ورسلند، به‌راحتی و بدون نیاز به تغییر IP یا استفاده از وی‌پی‌ان، به معاملات حرفه‌ای ارز دیجیتال بپردازند.
در بخش فیوچرز پرپچوال این صرافی، معامله‌گران می‌توانند پوزیشن‌های لانگ یا شورت باز کنند، از اهرم تا 12 برابر استفاده نمایند و با ابزارهایی مانند حد ضرر (Stop Loss) و حد سود (Take Profit) استراتژی معاملاتی خود را به‌خوبی پیاده‌سازی کنند.
ورسلند با ارائه این خدمات، گامی بزرگ در جهت بومی‌سازی ابزارهای مالی پیشرفته در بازار رمزارز ایران برداشته و مسیر را برای معامله‌گران حرفه‌ای داخل کشور هموار کرده است.
جمع بندی
اگر علاقه‌مند به ورود به دنیای معاملات پرپچوال هستید، توصیه می‌شود با مبالغ کم شروع کنید، آموزش ببینید، استراتژی‌های مدیریت سرمایه را جدی بگیرید و همیشه نسبت به نوسانات بالا و ریسک‌های ذاتی این بازار آگاه باشید. معامله‌گری در بازارهای مشتقه هم می‌تواند سودآور باشد و هم پرریسک و این به میزان دانش و انضباط فردی شما بستگی دارد.
