میکر و تیکر در ارز دیجیتال چیست؟ با مفهوم سفارش‌گذار و سفارش‌بردار در صرافی‌های ارز دیجیتال آشنا شوید
- میکر (Maker) فردی است که سفارش تازه‌ای در دفتر سفارش قرار می‌دهد و تیکر (Taker) همان کسی است که سفارش آماده را برمی‌دارد. همین تعریف کوتاه، پاسخ اولیه به پرسش میکر و تیکر چیست است و اساس رفتار بازار را توضیح می‌دهد. زمانی که بدانید تفاوت میکر و تیکر در ارز دیجیتال چگونه روی معاملات اثر می‌گذارد، می‌توانید هزینه‌های خود را کاهش دهید و سود بیشتری کسب کنید.
در این مطلب فرق میکر و تیکر در معاملات ارز دیجیتال را به‌صورت روشن بررسی می‌کنیم و همچنین به مفهوم Taker Order و Maker Order می‌پردازیم. برای آشنایی کامل‌تر با مفهوم سفارش‌گذار و سفارش‌بردار در صرافی‌های ارز دیجیتال و شروع معامله با شرایط مطمئن، با یکی دیگر از آموزش‌های مجله ورسلند همراه باشید.
میکر و تیکر چیست و چه نقشی در معاملات ارز دیجیتال دارند؟
وقتی در یک صرافی ارز دیجیتال مانند ورسلند معامله انجام می‌دهید، سفارش شما می‌تواند دو نقش متفاوت داشته باشد. یا به‌عنوان میکر (Maker) که سفارش جدیدی در دفتر سفارش‌ها (Order Book) ثبت می‌کند، یا به‌عنوان تیکر (Taker) که سفارش آماده را برمی‌دارد. شناخت دقیق اینکه میکر و تیکر چیست، برای هر معامله‌گر بسیار مهم است.
میکر مانند فردی صبور است که قیمت دلخواهش را وارد دفتر سفارش می‌کند. در حالی که تیکر مثل کسی عمل می‌کند که می‌خواهد بلافاصله معامله را انجام دهد، حتی اگر هزینه بیشتری بپردازد. این دو نقش، برای تعادل بازار ضروری هستند، چون یکی نقدینگی ایجاد می‌کند و دیگری آن را مصرف می‌کند.
تفاوت میکر (Maker) و تیکر (Taker) در بازار ارز دیجیتال
یکی از پرسش‌های اصلی بین تازه‌کارها این است که فرق میکر و تیکر در معاملات ارز دیجیتال چیست. این تفاوت بیشتر به نوع سفارش و زمان اجرای آن مربوط می‌شود. میکر با ثبت سفارش جدید، به شفافیت بازار کمک می‌کند و آن را عمیق‌تر می‌سازد. تیکر اما سفارشی را انتخاب می‌کند که همین حالا فعال است و باعث می‌شود معامله فوری انجام شود.
درک این تفاوت برای کسانی که به دنبال سود پایدار هستند بسیار مهم است. معامله‌گرانی که هزینه کمتر برایشان اهمیت دارد، معمولا سفارش‌های میکر را انتخاب می‌کنند. اما کسانی که سرعت را اولویت می‌دانند، بیشتر در نقش تیکر قرار می‌گیرند. شناخت این تفاوت به شما کمک می‌کند انتخاب‌های دقیق‌تری در بازار داشته باشید.
ساختار کارمزد میکر و تیکر در صرافی‌های ارز دیجیتال
کارمزد یکی از بخش‌های اساسی هر معامله در صرافی ارز دیجیتال است. اغلب اوقات، کارمزد میکر کمتر است تا معامله‌گران به ثبت سفارش‌های جدید و افزایش نقدینگی تشویق شوند. دلیل این تفاوت روشن است وقتی میکر سفارش تازه وارد می‌کند، دفتر سفارش‌ها عمیق‌تر می‌شود و بازار ثبات بیشتری پیدا می‌کند. اما تیکر با برداشتن سفارش فعال، نقدینگی آماده را مصرف می‌کند و برای همین باید هزینه بیشتری بپردازد.
این ساختار همیشه یکسان نیست. برخی صرافی‌ها برای Maker Order نرخ پایین‌تری می‌گذارند، در حالی که دیگران ممکن است نرخ مشابهی برای هر دو گروه تعیین کنند. بنابراین بررسی دقیق مدل کارمزد هر صرافی قبل از شروع معامله ضروری است.
مقایسه مدل‌های کارمزد مختلف
صرافی‌ها سیاست‌های متفاوتی برای کارمزد دارند و آن را با توجه به نقدینگی و نوع مشتری تعیین می‌کنند. در بعضی از مدل‌ها، هزینه میکر کمتر از تیکر است. همین اختلاف عددی در معاملات بزرگ می‌تواند رقم بالایی شود. در مدل‌های دیگر، کارمزد بر اساس حجم ماهانه تغییر می‌کند. این روش باعث می‌شود فعال‌ترها هزینه کمتری بدهند.
برخی صرافی‌ها حتی برای Maker Order هیچ کارمزدی دریافت نمی‌کنند تا کاربران بیشتری جذب کنند. اما در همین حالت، تیکر باید هزینه بیشتری بدهد. این سیاست باعث می‌شود بازار همیشه پر از سفارش‌های باز باقی بماند و معامله‌گران تازه‌وارد بتوانند راحت‌تر خرید و فروش انجام دهند.
چرا کارمزد تیکر بیشتر از میکر است؟
علت اصلی به مفهوم نقدینگی برمی‌گردد. تیکر وقتی معامله انجام می‌دهد، در واقع از نقدینگی موجود استفاده می‌کند. این کار باعث کاهش سفارش‌های باز و سریع‌تر خالی شدن بازار می‌شود. بنابراین صرافی‌ها برای جلوگیری از کاهش شدید نقدینگی، هزینه بیشتری از تیکر می‌گیرند. در مقابل، میکر با اضافه کردن سفارش، نقدینگی تازه وارد می‌کند و این موضوع برای صرافی ارزشمند است. به همین دلیل کارمزد میکر معمولا کمتر تعیین می‌شود.
این تفاوت انگیزه‌ای ایجاد می‌کند تا کاربران بیشتر سفارش‌های جدید ثبت کنند و دفتر سفارش‌ها همیشه فعال بماند. برای نمونه، در یک صرافی ممکن است هزینه میکر کمتر از تیکر باشد. در معاملات سنگین، همین اختلاف باعث می‌شود کسی که در نقش میکر قرار دارد، ده‌ها یا حتی صدها دلار صرفه‌جویی کند.
مزایا و معایب میکر بودن در بازار
با وجود مزایای قابل‌توجه، میکر بودن معایبی هم دارد که معامله‌گر باید آنها را بشناسد. در ادامه این مزایا و معایب بررسی می‌شوند تا روشن شود میکر و تیکر چیست و چرا شناخت این نقش اهمیت دارد:
- امکان پرداخت کارمزد کمتر نسبت به تیکر: به دلیل کمک میکر به افزایش نقدینگی، کارمزد او کمتر است و این موضوع در معاملات بزرگ، صرفه‌جویی مالی چشمگیری ایجاد می‌کند.
- کمک به ایجاد نقدینگی و ثبات بیشتر در بازار: با ثبت سفارش‌های میکر، دفتر سفارش‌ها عمیق‌تر می‌شود و بازار شرایط پایدارتر و مطمئن‌تری پیدا می‌کند.
- توانایی تعیین قیمت دلخواه برای خرید یا فروش: میکر این امکان را دارد که قیمت موردنظر خود را مشخص کند و منتظر بماند تا سفارش او با خریدار یا فروشنده دیگر تکمیل شود.
- احتمال تاخیر در اجرای سفارش: چون اجرای سفارش میکر به حضور طرف مقابل بستگی دارد، احتمال دارد زمان معامله طولانی شود و معامله فوری انجام نگیرد.
- ریسک از دست دادن فرصت معامله: در بازارهای پرنوسان ممکن است سفارش میکر هیچ‌وقت تکمیل نشود و فرصت معامله به‌طور کامل از دست برود.
مزایا و معایب تیکر بودن در بازار
سرعت بالای این نقش، آن را برای بسیاری از کاربران جذاب کرده است. شناخت این مزایا و معایب کمک می‌کند بهتر تصمیم بگیرید که میکر و تیکر چیست و کدام نقش برای شرایط شما مناسب‌تر است:
- انجام فوری معامله بدون نیاز به انتظار: تیکرها با برداشتن سفارش‌های موجود، خرید یا فروش خود را در همان لحظه قطعی می‌کنند.
- مناسب بازار نوسان شدید: وقتی بازار تغییر قیمت سریع دارد، تیکر بودن باعث می‌شود فرصت‌های مهم از دست نرود.
- کاهش ریسک از دست رفتن فرصت خرید یا فروش: چون معامله فوری انجام می‌شود، احتمال از دست دادن موقعیت معاملاتی کمتر خواهد بود.
- پرداخت کارمزد بیشتر نسبت به میکر: تیکر به دلیل استفاده از نقدینگی، باید کارمزد بالاتری بپردازد و همین موضوع هزینه معاملات را افزایش می‌دهد.
- مصرف نقدینگی: فعالیت تیکرها باعث می‌شود حجم سفارش‌های باز کاهش پیدا کند و نقدینگی بازار کمتر شود.
تاثیر میکر و تیکر بر کتاب سفارش (Order Book)
کتاب سفارش همان جدولی است که همه سفارش‌های خرید و فروش را در صرافی ارز دیجیتال نمایش می‌دهد. نقش میکر در این فضا افزودن سفارش‌های تازه است که باعث پر شدن کتاب سفارش و افزایش عمق بازار می‌شود. در مقابل، تیکر سفارش‌های آماده را برمی‌دارد و به همین دلیل حجم دفتر سفارش کاهش پیدا می‌کند.
این تعامل میان میکر و تیکر بازار را فعال و شفاف نگه می‌دارد. زمانی که میکرها بیشتر باشند، دفتر سفارش پرتر است و شرایط پایدارتر می‌شود. اما اگر تیکرها غالب شوند، دفتر سفارش زودتر خالی شده و نوسان قیمت بالا می‌رود. پس رفتار هر دو نقش تاثیر مستقیمی بر پویایی بازار دارد.
استراتژی‌های حرفه‌ای برای انتخاب بین میکر و تیکر
انتخاب بین میکر یا تیکر بودن به هدف معامله‌گر و شرایط بازار بستگی دارد. شناخت اینکه میکر و تیکر چیست و در چه شرایطی کدام بهتر است، می‌تواند نتیجه معاملات را بهبود دهد. در ادامه چند استراتژی کاربردی معرفی می‌شود:
- انتخاب میکر برای کاهش هزینه‌های معاملاتی: وقتی پایین بودن کارمزد اهمیت دارد، ثبت سفارش جدید به‌عنوان میکر بهترین گزینه است.
- استفاده از تیکر برای ورود یا خروج سریع: در بازار پرنوسان، انتخاب نقش تیکر به معامله‌گر کمک می‌کند سریع خرید یا فروش انجام دهد.
- ترکیب میکر و تیکر در استراتژی‌های متنوع: برخی معامله‌گران بسته به شرایط، بخشی از سفارش‌ها را میکر و بخشی را تیکر اجرا می‌کنند تا بین سرعت و هزینه تعادل ایجاد شود.
جمع بندی
وقتی به سوال میکر و تیکر چیست پاسخ می‌دهیم، عملا دو ستون اصلی معاملات در صرافی ارز دیجیتال را معرفی می‌کنیم. میکر با ایجاد سفارش تازه، شرایط را برای دیگران آسان‌تر می‌کند و ثبات بازار را بالا می‌برد. در مقابل، تیکر برای ورود یا خروج سریع عمل می‌کند و نقدینگی موجود را مصرف می‌کند. فرق میکر و تیکر در معاملات ارز دیجیتال را می‌توان در رفتار آنها نسبت به زمان و کارمزد دید.
استفاده از Maker Order برای کسانی که به دنبال کاهش هزینه هستند راهی موثر است. در حالی که Taker Order برای افرادی که به سرعت نیاز دارند مناسب خواهد بود. برای مطالعه راهکارهای عملی بیشتر و شروع تجربه‌ای حرفه‌ای، مقالات دیگر ما را مرور کنید و به صرافی ورسلند مراجعه نمایید.
سوالات متداول
- آیا کارمزد میکر همیشه کمتر از کارمزد تیکر است؟
در بیشتر صرافی‌ها کارمزد میکر کمتر است تا نقدینگی افزایش یابد، اما برخی صرافی‌ها نرخ مشابهی برای هر دو نقش در نظر می‌گیرند.
- چرا سرعت اجرای سفارش برای تیکر اهمیت دارد؟
زیرا تیکر سفارش آماده را برمی‌دارد و معامله همان لحظه انجام می‌شود. این موضوع به‌ویژه در بازارهای پرنوسان فرصت‌های فوری ایجاد می‌کند.
- ارتباط نقدینگی با رفتار میکر و تیکر چیست؟
میکر نقدینگی تازه به بازار اضافه می‌کند، در حالی که تیکر آن را مصرف می‌کند. این رفتارها مستقیما روی ثبات و نوسان قیمت‌ها اثر می‌گذارند.
- فرق میکر و تیکر در معاملات ارز دیجیتال چیست؟
میکر سفارش تازه ثبت می‌کند و نقدینگی ایجاد می‌کند. تیکر سفارش موجود را برمی‌دارد و نقدینگی را کاهش می‌دهد. همین تفاوت هزینه و سرعت معامله را تغییر می‌دهد.
- آیا ترکیب نقش میکر و تیکر برای یک معامله‌گر مفید است؟
بله؛ بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای بخشی از سفارش‌ها را به صورت میکر و بخشی را به عنوان تیکر اجرا می‌کنند تا تعادل بین سرعت و هزینه ایجاد شود.
- آیا انتخاب نقش میکر یا تیکر بر استراتژی معاملاتی تاثیر دارد؟
بله؛ معامله‌گرانی که به دنبال کاهش هزینه هستند اغلب میکر می‌شوند، در حالی که کسانی که سرعت را اولویت می‌دهند معمولا تیکر هستند.
