تاثیر نرخ بهره بر بیت کوین؛ چگونه نرخ فدرال رزرو بر قیمت بیت کوین اثر میگذارد؟
نرخ بهره عددی است که بانکهای مرکزی برای کنترل اقتصاد تعیین میکنند. شناخت تاثیر نرخ بهره بر بیت کوین به شما کمک میکند تصمیمهای مالی بهتر بگیرید. کاهش نرخ بهره معمولا سرمایه را به بازار ارزهای دیجیتال وارد میکند و رشد ایجاد میشود. افزایش نرخ بهره برعکس، تقاضا را کم میکند و قیمت را پایین میآورد. با دانستن این الگوها میتوانید واکنش درستی نشان دهید و زمان خرید یا فروش را انتخاب کنید.
برای رسیدن به نتیجه باید رفتار بازار را با تغییرات نرخ بهره آمریکا بررسی کنید. آگاهی از تاثیر نرخ بهره بر ارزهای دیجیتال و مقایسه اثر کاهش نرخ بهره بر بیت کوین با اثر افزایش نرخ بهره بر قیمت بیت کوین مسیر مناسبی برای برنامهریزی سرمایهگذاری خواهد بود. توجه به تاثیر ثابت ماندن نرخ بهره بر بیت کوین هم به پیشبینی بلندمدت کمک میکند.
نرخ بهره چیست و چگونه در اقتصاد جهانی تعیین میشود؟
نرخ بهره (Interest Rate) یعنی هزینهای که افراد یا شرکتها برای قرض گرفتن پول میپردازند. این نرخ را بانکهای مرکزی، مثل فدرال رزرو آمریکا، برای مدیریت و کنترل اقتصاد تعیین میکنند. وقتی نرخ پایین باشد، وام گرفتن آسان و ارزان میشود و سرمایهگذاری و خرید بیشتر انجام میگیرد. اما اگر نرخ بالا برود، گرفتن وام سخت میشود، خرج کردن کمتر میشود و مصرف کاهش پیدا میکند.
برای دانستن اینکه نرخ بهره چه تاثیری بر بیت کوین دارد، باید بررسی کنیم این تغییرات چگونه بر بازار ارزهای دیجیتال اثر میگذارند. کاهش نرخ بهره معمولا باعث افزایش تمایل سرمایهگذاران به خرید بیت کوین میشود و نمونهای روشن از تاثیر نرخ بهره بر بیت کوین به شمار میرود. این اتفاق به دلیل جستجوی سود بالاتر رخ میدهد.
برعکس، تاثیر افزایش نرخ بهره بر بیت کوین معمولا منفی است و نقدینگی را به سمت اوراق قرضه یا سپردههای بانکی میبرد. این روند به کشورها کمک میکند تورم را مهار و ثبات مالی را حفظ کنند.
پیشنهاد مطالعه: دامیننس بیت کوین چیست؟ توضیح اهمیت و کاربرد دامیننس به زبان ساده
سازوکار تصمیمگیری فدرال رزرو و نقش آن در نرخ بهره
فدرال رزرو آمریکا که همان بانک مرکزی این کشور است، مسئول تعیین نرخ بهره است. برای پاسخ دقیق به این پرسش که نرخ بهره آمریکا چیست، باید به فرآیند تصمیمگیری آن نگاه کرد. این تصمیمها در جلسات کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC – Federal Open Market Committee) گرفته میشوند و حدود هر ۶ تا ۸ هفته برگزار میگردند. کمیته با بررسی شاخصهای مهم اقتصادی، نرخ را در یک محدوده مشخص تنظیم میکند. هدف اصلی این کار، کنترل تورم و حفظ سطح اشتغال است.
در بررسی تاثیر نرخ بهره بر بیت کوین، وقتی اقتصاد آمریکا با سرعت زیاد رشد میکند، فدرال رزرو نرخ بهره را بالا میبرد تا از افزایش بیش از اندازه تقاضا جلوگیری شود. این تغییر میتواند رابطه نرخ بهره و بیت کوین را تحت تاثیر قرار دهد، چون هزینه نگهداری ارزهای دیجیتال در زمان نرخ بالا بیشتر میشود.
در شرایط تورم بالا، افزایش نرخ بهره معمولا تقاضا برای بیت کوین را کم میکند و اثر نرخ بهره بر قیمت بیت کوین در این زمان نزولی است. اما هنگام رکود، کاهش نرخ بهره باعث میشود منابع مالی به سمت خرید بیت کوین از صرافی ارز دیجیتال یا دیگر داراییهای پرریسک بروند.
پیشنهاد مطالعه: خرید طلا بهتر است یا بیت کوین؟ مقایسه سرمایهگذاری در با ارزشترین داراییهای جهان!
عوامل کلان اقتصادی موثر بر افزایش یا کاهش نرخ بهره
در بررسی تاثیر نرخ بهره بر ارزهای دیجیتال، باید بدانید نرخ بهره همیشه تحت تاثیر چند شاخص کلان اقتصادی مهم قرار دارد. فدرال رزرو با بررسی این عوامل درباره افزایش یا کاهش نرخ تصمیم میگیرد. شاخصهای کلیدی مثل تورم، رشد اقتصادی، نرخ بیکاری و شرایط جهانی میتوانند بازارهای سنتی و ارزهای دیجیتال را دگرگون کنند. شاخصهای کلیدی تعیینکننده نرخ بهره بهصورت زیر هستند:
- تورم: وقتی تورم از هدف حدود 2 درصد فراتر رود، فدرال رزرو برای مهار رشد قیمتها نرخ بهره را افزایش میدهد. در تورم پایین یا کاهش قیمتها، کاهش نرخ بهره میتواند تقاضا و فعالیت اقتصادی را تحریک کند.
- رشد تولید ناخالص داخلی: رشد سریع اقتصاد نشاندهنده تقاضای قوی است و احتمال افزایش نرخ بهره را بالا میبرد تا از داغ شدن اقتصاد جلوگیری شود. اگر رشد اقتصادی کند باشد، کاهش نرخ برای تقویت سرمایهگذاری و مصرف استفاده میشود.
- نرخ بیکاری: بیکاری پایین نشانه بازار کار قوی است و میتواند فشار تورمی ایجاد کند، بنابراین احتمال افزایش نرخ بهره بیشتر میشود. در بیکاری بالا، سیاست کاهش نرخ بهره برای حمایت از اشتغال و تقویت تقاضا به کار میرود.
- شرایط اقتصادی جهانی: رکود یا شوکهای جهانی جریان سرمایه و ریسکپذیری را تغییر میدهد و میتواند بانک مرکزی را به کاهش نرخ برای پشتیبانی از اقتصاد سوق دهد. در بهبود جهانی و ریسکپذیری بالا، افزایش نرخ برای حفظ ثبات قیمتها محتمل است.
پیشنهاد مطالعه: بیت کوین چیست؟ همه چیز درباره بیت کوین (BTC) به زباده ساده
ارتباط بازارهای سنتی با تغییرات نرخ بهره
تاثیر نرخ بهره بر بیت کوین از رابطه آن با بازارهای سنتی آغاز میشود. سهام و اوراق قرضه معمولا ارتباط مستقیم یا معکوس با نرخ بهره دارند و این تغییرات مسیر سرمایه را میان داراییهای امن و پرریسک عوض میکند. در اوراق قرضه، بالا رفتن نرخ، قیمت اوراق موجود را پایین میآورد، چون اوراق جدید سود بیشتری ارائه میدهند. در بازار سهام، وقتی نرخ بهره افزایش پیدا میکند، هزینه وامگیری و تامین سرمایه برای شرکتها بالا میرود.
این اتفاق معمولا باعث کاهش سودآوری آنها میشود، چون هزینه مالی بیشتری میپردازند و امکان توسعه یا سرمایهگذاری جدید کمتر میشود. در چنین شرایطی، سرمایهگذاران احساس میکنند ریسک بازار سهام و داراییهای پرریسک زیاد شده و به سمت ابزارهای کم ریسکتر، مثل اوراق قرضه با سود ثابت، حرکت میکنند.
برعکس، اگر نرخ بهره کاهش یابد، وامگیری ارزانتر میشود و شرکتها فرصت بیشتری برای توسعه دارند. این فضای ارزان سرمایه باعث میشود بسیاری از سرمایهگذاران به دنبال بازده بالاتر، سرمایه خود را به بازارهای پرریسکتر مانند ارزهای دیجیتال منتقل کنند. در نتیجه، تقاضا برای خرید ارز دیجیتال بالا میرود و امکان رشد قیمتها بیشتر میشود.
تاثیر نرخ بهره بر بیت کوین و ارزهای دیجیتال در دورههای مختلف اقتصادی
تاثیر نرخ بهره بر بیت کوین تنها در یک سناریوی خاص دیده نمیشود، بلکه واکنش آن وابسته به شرایط اقتصادی است. در ادامه، سه وضعیت اصلی و اثرات آنها بر بازار کریپتو را میخوانید:
- کاهش نرخ بهره و رشد بازار کریپتو: کاهش نرخ بهره، وامگیری را آسانتر و ارزانتر میکند و نقدینگی موجود در بازار را افزایش میدهد. این پول اضافی، معمولا راهی داراییهای پرریسک مانند بیتکوین میشود. نمونه تاثیر کاهش نرخ بهره بر بیت کوین در سال ۲۰۲۰ نشان داد که کاهش نرخ به ۰.۲۵ درصد در آمریکا، بازار را از سقوط دوران کرونا نجات داده و قیمت بیتکوین را تقریبا دو برابر کرد.
- افزایش نرخ بهره و افت ارزش رمز ارزها: بالا رفتن نرخ بهره، نگهداری بیتکوین را در برابر داراییهای با سود ثابت کمارزشتر میکند. سرمایهگذاران برای اطمینان بیشتر سرمایه را به اوراق قرضه یا سپردههای بانکی منتقل میکنند. در سال ۲۰۱۷ تا ۲۰۱۸، همزمان با افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، بیت کوین از اوج نزدیک به ۲۰٬۰۰۰ دلار به حدود ۳٬۲۰۰ دلار سقوط کرد. این وضعیت اغلب باعث کاهش تقاضا و افت کلی بازار کریپتو میشود.
- تاثیر ثابت ماندن نرخ بهره بر بیت کوین: وقتی نرخ بهره برای مدتی ثابت بماند، بازار پیشبینیپذیر و ریسک نوسان شدید کمتر میشود. سرمایهگذاران میتوانند با اطمینان بیشتری برنامهریزی کنند و نگهداری بیتکوین را بهعنوان بخشی از سبد خود ادامه دهند. نتیجه این وضعیت، حرکت قیمت بیتکوین در یک بازه نسبتا پایدار و کاهش واکنشهای هیجانی به اخبار اقتصادی است.
جمعبندی
تاثیر نرخ بهره بر بیت کوین موضوعی است که مسیر سرمایهگذاری بسیاری از افراد را تغییر داده است. نرخ بهره پایین معمولا باعث افزایش ورود سرمایه به داراییهای پرریسک مثل بیت کوین میشود و کاهش آن، همانطور که در سال 2020 دیدیم، رشد قابلتوجهی ایجاد کرد. افزایش نرخ بهره اما تمایل سرمایهگذاران را به سمت داراییهای امنتر مثل اوراق قرضه میبرد و میتواند ارزش رمزارزها را کاهش دهد.
در این مقاله، بررسی کردیم که نرخ بهره آمریکا چیست و چگونه تغییرات آن بر ارزهای دیجیتال اثرگذار است. نمونههای تاریخی ۲۰۱۸ و ۲۰۲۰ نشان دادند که واکنش بازار به تغییر نرخ بهره سریع و قابل اندازهگیری است. برای آشنایی با جزئیات و ادامه مسیر سرمایهگذاری، پیشنهاد میکنم به دیگر مطالب وبلاگ صرافی ورسلند مراجعه کنید.
سوالات متداول
- چطور تغییر نرخ بهره آمریکا قیمت بیت کوین را جابهجا میکند؟
وقتی نرخ بهره پایین باشد سرمایه بیشتر وارد بیت کوین میشود، اما نرخ بالا سرمایه را به سمت اوراق و سپرده میبرد.
- چه زمانی تاثیر ثابت ماندن نرخ بهره بر بیت کوین بیشتر است؟
در دورههای ثبات اقتصادی که نوسان کمتر است، قیمت بیت کوین معمولا آرامتر حرکت میکند و پیشبینی آن سادهتر میشود.
- آیا نرخ بهره بر اعتماد سرمایهگذار در بازار کریپتو اثر دارد؟
بله نرخ پایین قوانین وامگیری را آسان میکند و ریسکپذیری بالا میرود، نرخ بالا باعث احتیاط و خروج سرمایه میشود.
