راهنمای انتخاب بهترین استیبل کوین؛ لیست برترین Stablecoin برای ایرانی ها

خلاصه مقاله: اگر می‌خواهید بدانید بهترین استیبل کوین کدام است، باید به نقدینگی مناسب و امنیت ذخایر آن توجه کنید. برای رسیدن به نتیجه، باید ابتدا نوع پشتوانه هر کوین را ارزیابی کنید و سپس شفافیت گزارش‌های مالی آن را بسنجید. 

در این مقاله با انواع استیبل کوین‌ها آشنا می‌شوید و می‌بینید تتر Tether) USDT) و یو اس دی کوین USD) USDC) چه تفاوت‌هایی دارند. همچنین دای (Dai) و فراکس (Frax) به عنوان گزینه‌های غیرمتمرکز و ترکیبی بررسی می‌شوند تا کاربرد آن‌ها را در شرایط مختلف بشناسید. در ادامه، شبکه‌های بلاکچین محبوب و مناسب برای تراکنش‌های سریع یا ورود به دیفای معرفی می‌شوند. راهنمای کامل را در صرافی ورسلند بخوانید.

شناخت ویژگی بهترین استیبل کوین و جایگاه آن در بازار امروز

بهترین استیبل کوین یک ارز دیجیتال با قیمت ثابت شده که برای حفظ ارزش در برابر نوسانات بازار طراحی شده است. این ارزها معمولا به یک دارایی پایدار مانند دلار آمریکا، طلا یا مجموعه‌ای از دارایی‌ها وابسته هستند. ویژگی اصلی یک استیبل کوین خوب، توانایی آن در حفظ ثبات قیمت و اطمینان کاربران نسبت به پشتوانه و سازوکار آن است.

در سال‌های اخیر، بازار کریپتو شاهد رشد زیادی در استفاده از استیبل کوین‌ها بوده است. بر اساس داده‌های به‌روز، تتر (USDT) حدود 65٪ از سهم بازار را در اختیار دارد و بیشترین حجم معاملات را ثبت کرده است. یو اس دی کوین (USDC) نیز با 20٪ تا 25٪ سهم بازار، بیشتر توسط کسب‌وکارهای قانونی و پروژه‌های دیفای (Decentralized Finance) استفاده می‌شود. این دو ارز، پرکاربردترین گزینه‌ها برای تریدرها، سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها هستند.

بررسی ساختار و انواع مدل‌های استیبل کوین در دنیای بلاکچین

انواع استیبل کوین‌ها بر اساس نحوه پشتیبانی و کنترل قیمت تقسیم‌بندی می‌شوند. هر مدل ویژگی‌ها، نقاط قوت و محدودیت‌های خاص خودش را دارد. انواع استیبل کوین‌ها در ساختارهای زیر وجود دارند:

• استیبل کوین‌های متمرکز (Fiat-Backed): مانند تتر (USDT)، یو اس دی کوین (USDC)، ترو یو‌اس‌دی، (TUSD) و بایننس USD)BUSD)
• استیبل کوین‌های غیرمتمرکز (Crypto-Backed): مانند دای (DAI)، آلگوراند استاندارد (USDA) و (USDD) که الگوریتمی غیرمتمرکز روی شبکه ترون است.
• استیبل کوین‌های ترکیبی و الگوریتمی (Hybrid & Algorithmic): مانند فراکس (FRAX) مدل ترکیبی با نسبت وثیقه پویا، (USDe) مدل الگوریتمی با پوشش دلتا-خنثی و Basis Cash)BAB) الگوریتمی با سازوکار مشوق عرضه-تقاضا
• استیبل کوین‌های کالا محور (Commodity-Backed): مانند (PAXG) پشتوانه یک اونس طلای فیزیکی و (XAUT) توکن با پشتوانه طلای ذخیره‌شده

استیبل کوین‌های متمرکز (Fiat-Backed)

استیبل کوین‌های متمرکز با پشتوانه مستقیم ارز فیات مانند دلار آمریکا یا یورو منتشر می‌شوند. هر واحد توکن معادل یک واحد پول واقعی در حساب بانکی تحت نظارت ذخیره می‌شود. تتر (USDT) و یو اس دی کوین (USDC) از معروف‌ترین نمونه‌ها هستند که نقدشوندگی و پذیرش بالایی دارند.

این مدل ثبات قیمت بسیار خوبی دارد اما کاربران ناچار به اعتماد کامل به شرکت صادرکننده هستند و ریسک مسدود شدن دارایی‌ها نیز وجود دارد. برای انتخاب بهترین استیبل کوین در این دسته، بررسی میزان شفافیت و نظارت مالی اهمیت زیادی دارد.

استیبل کوین‌های غیرمتمرکز (Crypto-Backed)

این دسته با وثیقه‌گذاری ارزهای دیجیتال و استفاده از قراردادهای هوشمند کار می‌کنند. نمونه شاخص آن دای (DAI) است که توسط MakerDAO مدیریت می‌شود و برای جلوگیری از افت ارزش، معمولا بیش از مقدار لازم وثیقه‌گذاری انجام می‌شود. این مدل به دلیل نبود کنترل متمرکز، مقاوم در برابر سانسور و تحریم است اما به دلیل نوسانات بازار کریپتو، ریسک کاهش ارزش وثیقه وجود دارد.

استیبل کوین‌های ترکیبی و الگوریتمی (Hybrid & Algorithmic)

در این مدل، بخشی از عرضه با دارایی واقعی مانند USDC پشتوانه گذاری می‌شود و بخش دیگر با الگوریتم‌های هوشمند کنترل قیمت تنظیم می‌شود. فراکس (FRAX) و USDe از نمونه‌های این دسته هستند. مزیت این روش، بهره‌وری سرمایه و انعطاف‌پذیری بیشتر در شرایط مختلف بازار است، اما پیچیدگی فنی و احتمال خطا در الگوریتم‌ها ریسک بالاتری ایجاد می‌کند.

استیبل کوین‌های کالا محور (Commodity-Backed)

این مدل بر پایه دارایی‌های فیزیکی با ارزش مانند طلا یا نقره ساخته می‌شود. هر توکن نشان‌دهنده مالکیت مقدار مشخصی از کالای ذخیره‌شده در خزانه‌های امن است. نمونه‌ها شامل پکس گلد (PAXG) و تتر گلد (XAUT) هستند. این استیبل کوین‌ها بیشتر برای سرمایه‌گذاری و پوشش ریسک تورم استفاده می‌شوند و به دلیل نوسان قیمت کالا برای معاملات روزمره مناسب نیستند.

مقایسه بهترین استیبل کوین‌های حال حاضر بازار

در بازار امروز، چند استیبل کوین اصلی وجود دارند که بخش عمده معاملات جهانی را پوشش می‌دهند. هرکدام ویژگی‌ها، پشتوانه و میزان شفافیت خاص خود را دارند. در ادامه، فهرست این ارزها و نکات کلیدی هر کدام را می‌بینید:

• تتر (USDT): بزرگ‌ترین استیبل کوین جهان که توسط Tether Ltd صادر شده است. پشتوانه آن ترکیبی از دلار نقد، اوراق قرضه، فلزات گران‌بها و حتی بیت‌کوین است. سرعت تراکنش بالا، به‌ویژه در شبکه ترون، آن را برای انتقال‌های سریع و ارزان محبوب کرده است.
• یو اس دی کوین (USDC): دومین استیبل کوین بزرگ که توسط شرکت آمریکایی صادر شده است. کاملا با دلار و اوراق خزانه آمریکا پشتیبانی می‌شود و هرماه گزارش حسابرسی از یک موسسه معتبر منتشر می‌کند. در اکوسیستم دیفای، به‌ویژه بر بستر اتریوم و شبکه‌های لایه دوم محبوب است.
• دای (DAI): استیبل کوین غیرمتمرکز که توسط MakerDAO اداره می‌شود. با وثیقه‌گذاری ارزهای دیجیتال تولید شده و در برابر سانسور مقاوم است. بخش زیادی از وثیقه آن از استیبل کوین‌های متمرکز مثل USDC تامین می‌شود.
• فراکس (FRAX): مدل ترکیبی که بخشی با ارز متمرکز و بخشی با توکن بومی FXS پشتیبانی می‌شود. نسبت وثیقه آن بسته به شرایط بازار تغییر می‌کند.
• پکس دلار (USDP): استیبل کوین متمرکز که با دلار آمریکا پشتیبانی و توسط Paxos منتشر می‌شود. دارای تاییدیه نظارت مالی از NYDFS است.

مقایسه تتر (USDT)، یو اس دی کوین (USDC) و سایر رقبا

تتر و یو اس دی کوین دو ستون اصلی بازار استیبل کوین هستند که مجموعا حدود 90٪ سهم بازار را در اختیار دارند. تتر (USDT) بالاترین حجم معاملات و نقدشوندگی سریع را دارد و به همین دلیل انتخاب اصلی بسیاری از معامله‌گران است. پشتیبانی گسترده از شبکه‌هایی مانند ترون با کارمزد بسیار پایین و تایید سریع، امکان انتقال‌های ارزان و فوری را فراهم کرده است.

پیشنهاد مطالعه: تتر چیست؟همه چیز درباره ارز دیجیتال تتر (Tether) به زبان ساده

در مقابل، یو اس دی کوین (USDC) شفافیت بیشتری ارائه می‌دهد و هرماه گزارش کامل ذخایر خود را منتشر می‌کند که همین ویژگی آن را به گزینه محبوب کسب‌وکارهای قانونی و پروژه‌های دیفای تبدیل کرده است. بنابراین، انتخاب بین این دو به اولویت کاربر بستگی دارد. تتر برای معاملات سریع و کم‌هزینه در بازارهای پرحجم مناسب‌تر است، در حالی که USDC اعتماد و مقررات‌پذیری بیشتری برای فعالیت‌های رسمی فراهم می‌کند.

مقایسه انواع استیبل کوین‌ها

معیارهای انتخاب بهترین استیبل کوین برای سرمایه‌گذاری

اگر بخواهید در استیبل کوین سرمایه‌گذاری کنید، چند عامل مهم باید بررسی شود. این معیارها به شما کمک می‌کنند ارز مناسب را بر اساس نیاز و شرایط انتخاب کنید:

• ثبات قیمت بر اساس داده‌های تاریخی و عملکرد در بازار
• نقدینگی یا امکان تبدیل سریع به سایر ارزها بدون نوسان زیاد
• اعتمادپذیری صادرکننده یا پلتفرم، شامل سابقه و میزان شفافیت
• هزینه تراکنش که بسته به بلاکچین مورداستفاده تغییر می‌کند

بلاکچین‌های محبوب برای استفاده از استیبل کوین‌ها

شبکه ترون با سرعت بالا و هزینه بسیار کم برای تتر، بهترین گزینه انتقال‌های سریع است. USDC به‌طور گسترده در اتریوم و شبکه‌های لایه دوم آن مانند Arbitrum و Polygon استفاده می‌شود و در اپلیکیشن‌های دیفای محبوب است. بلاکچین‌های دیگر مثل سولانا نیز به دلیل سرعت بالا و کارمزد پایین مورد توجه قرار گرفته‌اند.

همچنین برای معاملات خرد، شبکه‌هایی با کارمزد بسیار کم مانند ترون مناسب‌تر هستند، زیرا هزینه انتقال تقریبا ناچیز است. در معاملات کلان، امنیت و نقدینگی اهمیت بیشتری دارد و شبکه‌های بزرگی مثل اتریوم و سولانا گزینه‌های مناسبی هستند. انتخاب بلاکچین و صرافی ارز دیجیتال باید بر اساس حجم تراکنش‌ها، هزینه کارمزد و سازگاری با اکوسیستم کاری یا تجاری شما انجام شود.

ریسک‌ها و چالش‌های سرمایه‌گذاری در استیبل کوین‌ها

سرمایه‌گذاری در استیبل کوین‌ها با وجود ثبات نسبی، بدون ریسک نیست. احتمال تغییر قوانین و مقررات، کاهش ارزش وثیقه یا مسدود شدن دارایی‌ها، همواره وجود دارد. همچنین برخی مدل‌ها مانند الگوریتمی در صورت بروز خطا یا تغییر شرایط بازار، ممکن است نتوانند پگ (Peg) خود را حفظ کنند. “یعنی آن رمزارز دیگر قادر نباشد ارزش ثابت خود نسبت به دارایی مرجع (مثل دلار آمریکا) را نگه دارد و دچار نوسان شود.”

ریسک‌های مقرراتی شامل تغییر قوانین مالی یا محدودیت‌های اعمال‌شده توسط دولت‌ها است که می‌تواند عملکرد یا دسترسی به دارایی را محدود کند. ریسک‌های فنی در اثر ضعف الگوریتم‌ها، باگ‌های قراردادی یا مشکلات شبکه رخ می‌دهند. ریسک‌های بازار نیز به تغییر ناگهانی قیمت وثیقه یا کاهش اعتماد عمومی به یک استیبل کوین مربوط می‌شود.

جمع‌بندی

بهترین استیبل کوین می‌تواند برای هر کاربر متفاوت باشد، زیرا نیازها و شرایط استفاده فرق دارند. اگر سرعت و حجم معاملات برای شما مهم است، تتر در شبکه ترون انتخابی مناسب خواهد بود، اما اگر مقررات‌پذیری، شفافیت ذخایر و همکاری با سازمان‌های قانونی اهمیت دارد، یو اس دی کوین گزینه مطمئن‌تری است.

کوین‌هایی مانند دای و فراکس نیز برای کسانی که می‌خواهند کنترل توسط قرارداد هوشمند یا بهره‌وری سرمایه بیشتری داشته باشند مناسب است. مدل‌هایی نظیر PYUSD یا RLUSD برای پرداخت‌های روزمره یا تجارت بین‌المللی طراحی شده‌اند. توصیه می‌شود پیش از انتخاب، شبکه بلاکچین، نوع پشتوانه و سطح ریسک مرتبط با کوین را ارزیابی کنید. برای دریافت اطلاعات بیشتر سایر مقالات سایت صرافی ورسلند را بخوانید.

سوالات متداول

1. بهترین استیبل کوین برای معاملات روزانه کدام است؟

برای معاملات روزانه در حجم بالا، تتر (USDT) در شبکه ترون به دلیل کارمزد بسیار کم و سرعت انتقال سریع، گزینه‌ای مناسب محسوب می‌شود.

1. چطور انواع استیبل کوین‌ها را از نظر امنیت مقایسه کنیم؟

امنیت بر اساس کیفیت پشتوانه، شفافیت گزارش‌ها و قدرت شبکه سنجیده می‌شود. USDC در این زمینه با گزارش‌های ماهانه حسابرسی جایگاه بالایی دارد.

1. آیا استیبل کوین‌ها همیشه ارزش یک دلاری خود را حفظ می‌کنند؟

خیر، در رویدادهای خاص مثل بحران بانکی، امکان افت موقت ارزش وجود دارد. نمونه آن کاهش ارزش USDC پس از سقوط بانک سیلیکون ولی است.

1. کدام شبکه بلاکچین برای انتقال سریع و کم‌هزینه استیبل کوین بهتر است؟

ترون برای تتر و سولانا برای PYUSD سریع و ارزان هستند، اما اتریوم و لایه دوم‌ها برای امنیت بالاتر و سازگاری با دیفای پیشنهاد می‌شوند.