در این مقاله قصد داریم، تحلیل جامعی پیرامون صندوق‌های قابل معامله (ETF) های بیت کوین داشته و نقش آن‌ها را در اکوسیستم ارزهای دیجیتال بررسی کنیم. در این مقاله، علاوه بر پاسخ به پرسش ETF بیت کوین چیست؟ سعی داریم اصول اصلی، مزیت‌ها، چالش‌ها و ملاحظات قانونی پیرامون ETF های بیت کوین را بررسی کرده و کارکرد این صندوق‌ها را برای سرمایه‌گذاران، بازارهای گوناگون و پذیرش ارزش‌های دیجیتال بررسی کنیم. پس اگر شما نیز جزو کسانی هستید که قصد سرمایه‌گذاری در بیت کوین و ETF بیت کوین را دارید و یا می‌خواهید با این صندوق‌های قابل معامله کاملاً آشنا شوید، این مقاله را تا پایان مطالعه کنید.
منظور از ETF بیت کوین چیست؟
ETF یک ابزار سرمایه‌گذاری است که امکان معامله آن به‌صورت عمومی همانند سهام وجود دارد. ETF روشی است که سرمایه‌گذاران به ارزش دارایی اصلی آن همانند طلا یا نفت توجه می‌کنند. ETF ها در بازار بورس معامله شده و ارزش آن‌ها با افزایش (کاهش) قیمت دارایی، افزایش (کاهش) می‌یابد.
بیشتر بدانید
| بیشتر بدانید: راهنمای جامع سرمایه گذاری در بیت کوین |
ETF بیت‌کوین نیز عملکرد مشابهی همانند سایر ETF ها دارد. سرمایه‌گذاران، سهام ETF خود را از طریق کارگزاری‌ها خریداری کرده و می‌توانند آن‌ها را همانند سهام شرکت‌هایی همچون اپل یا تسلا معامله کنند. ETF های بیت‌کوین قیمت کنونی بیت‌کوین را دنبال کرده و پا به پای تغییرات قیمتی بیت‌کوین، پیش می‌روند.
علت اهمیت ETF بیت‌کوین چیست؟
از نگاه بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد، به‌طورکلی بیت کوین و ارزهای دیجیتال، پرریسک هستند. علاوه بر مقررات غیرشفاف در مورد ارزهای دیجیتال، خرید و نگهداری بیت‌کوین مستلزم داشتن کیف پول بیت‌کوین و اعتماد به صرافی‌های ارزهای دیجیتال است و این فضا برای افراد ناآشنا با ارزهای دیجیتال، نامأنوس به نظر می‌رسد. علاوه براین، باید به دنبال تأمین امنیت دارایی بیت‌کوین خود باشید و یا در مواقعی از والت های سخت‌افزاری جهت محافظت از بیت‌کوین خریداری شده استفاده کنید.
مزیت ETF بیت‌کوین چیست؟
سرمایه‌گذاران با سرمایه‌گذاری در ETF بیت‌کوین، دیگر نگران رمزهای اختصاصی، امنیت و شیوه نگهداری از بیت‌کوین خود نیستند. آن‌ها مالک ETF همانند سهام خود در بورس هستند و می‌توانند بدون مواجهه با استرس‌های خرید و نگهداری ارزهای دیجیتال، در این بازار پرتلاطم حضور داشته باشند.
از این رو، بسیاری از صندوق‌های پوشش ریسک و سایر شرکت‌های سرمایه‌گذاری، تقاضای خود را جهت خرید ETF های بیت‌کوین به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) مطرح کرده‌اند.
| بیشتر بدانید: شبکه لایتنینگ بیت کوین چیست؟ |
شناخت ETF فیوچرز بیت کوین
ETF فیوچرز بیت‌کوین نیز یک صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله متشکل از دارایی‌های مرتبط با قیمت بیت کوین است. این ETF ها به‌جای یک صرافی ارز دیجیتال، در بورس سهام معامله می‌شوند. در حال حاضر، دارایی‌های اصلی ETF های فیوچرز بیت‌کوین شامل قراردادهای فیوچرز بیت‌کوین هستند. این قراردادها، در بورس شیکاگو معامله می‌شوند.
قرارداد فیوچرز، یک قرارداد استاندارد است که طی آن دو گروه به دنبال معامله میزان مشخصی از دارایی‌ها در یک روز خاص با قیمت مشخص هستند. از اهداف ETF های فیوچرز بیت‌کوین، می‌توان به امنیت، دستیابی به قیمت بالا هم‌زمان با افزایش قیمت بیت‌کوین و سهولت در معامله آن‌ها اشاره کرد.
| بیشتر بدانید: دامیننس بیت کوین چیست؟ |
چگونگی خرید ETF های بیت کوین
ETF های بیت کوین، در بیشتر کارگزاری‌های آنلاینی که اوراق بهادار مانند سهام و اوراق قرضه را عرضه می‌کنند، در دسترس هستند. برخی از این کارگزاری‌ها، فرصت سرمایه‌گذاری مستقیم در بیت‌کوین را فراهم می‌کنند، درحالی‌که سایر کارگزاری‌ها، صرفاً امکان معامله فیوچرز بیت‌کوین را مهیا کرده‌اند.
انواع ETF های بیت کوین
در بخش قبل با ETF های فیوچرز بیت‌کوین آشنا شدیم، اما این ETF ها انواع گوناگون دیگری دارند که شامل:
1.ETF های اسپات بیت کوین
این ETF ها، بیت‌کوین را هولد (نگهداری) می‌کنند. در واقع به ازای هر سهم ETF، مقدار مشخصی از بیت‌کوین در یک واحد (نهاد) سرمایه‌گذاری امن نگهداری می‌شود. سرمایه‌گذارانی که سهام ETF تحت پشتیبانی فیزیکی بیت‌کوین را به‌صورت غیرمستقیم نگهداری می‌کنند، مالک بخشی از بیت‌کوین اصلی هستند.
2.ETF های ماینینگ بیت کوین
ETF های ماینینگ بیت‌کوین باعث سود بردن سرمایه‌گذاران از شرکت‌های ماینینگ بیت‌کوین بدون نیاز به خرید سهام هر یک از شرکت‌ها می‌شوند. ارزش این ETF بر اساس عملکرد جمعی شرکت‌های ماینینگ، افزایش یا کاهش می‌یابد.
3.ETF های شورت بیت کوین
ارزش این نوع ETF ها، با کاهش ارزش بیت‌کوین، افزایش می‌یابد. هدف از ETF شورت بیت کوین، استفاده از ابزارهای مالی مختلف (مانند اوراق مشتقه و قراردادهای فیوچرز) جهت ایجاد تأثیر شورت کردن بیت کوین است و در صورت کاهش قیمت بیت کوین، سرمایه‌گذاران به سود می‌رسند.
4.ETF های لانگ بیت‌کوین
ETF های لانگ (خرید) بیت‌کوین، در نقطه مقابل ETF های شورت بیت‌کوین قرار دارند. سرمایه‌گذاران این ETF ها از افزایش ارزش بیت‌کوین، سود می‌برند. ETF لانگ بیت‌کوین از ابزارهای گوناگون مالی (مانند اوراق مشتقه و قراردادهای فیوچرز) برای تأثیرگذاری پوزیشن لانگ بیت‌کوین استفاده می‌کند و سرمایه‌گذاران با افزایش قیمت بیت‌کوین، به سود می‌رسند. اساساً، می‌توان تمامی ETF های اسپات بیت‌کوین را ETF لانگ بیت‌کوین در نظر گرفت، هرچند که ممکن است یک ETF لانگ بیت‌کوین با اوراق مشتقه یا قراردادهای فیوچرز نیز معامله شود.
| بیشتر بدانید: ریسک سرمایه گذاری در بیت کوین |
کلام پایانی
صندوق‌های قابل معامله (ETF) بیت‌کوین، یکی از تازه‌ترین و بهترین ابزارها جهت سرمایه‌گذاری روی بیت‌کوین محسوب می‌شوند و می‌توانند تحول مهمی را برای تمامی سرمایه‌گذارانی که به دنبال امنیت، سود و راحتی بیشتری در این بازار پرتلاطم هستند، رقم بزند. ETF های بیت‌کوین با بهره‌مندی از چارچوب‌های قانونی و گسترش نفوذ خود، می‌توانند مسیر پذیرش جریان اصلی سرمایه‌گذاران و یکپارچه‌سازی ارزهای دیجیتال را در سیستم مالی جهانی، هموار کنند.
