انواع تحلیل در بازار ارزهای دیجیتال؛ معرفی ۴ روش اصلی که هر تریدر باید بداند
معامله گر حرفه ای پیش از ورود به هر موقعیت خرید یا فروش تلاش می کند تا بازار را از چند زاویه بررسی نماید؛ انواع تحلیل از نمودار قیمت و رفتار تریدرها گرفته تا وضعیت پروژه، داده های بلاکچین و احساسات عمومی بازار را بررسی می کند.
بازار ارز دیجیتال جایی نیست که فقط با نگاه کردن به نمودار، حدس، شانس یا دنبال کردن سیگنال دیگران بتوان در آن دوام آورد و کسی که وارد بازار کریپتو می شود باید بداند دقیقاً بر چه اساسی خرید و فروش می کند. چون ممکن است یک ارز در چند ساعت رشد کند ولی همانقدر سریع هم وارد اصلاح گردد.
گاهی یک خبر، یک توییت، تغییر جریان سرمایه در صرافی ها یا حتی هیجان کاربران در شبکه های اجتماعی می تواند مسیر قیمت یک دارایی را عوض کند؛ به همین خاطر است که گفتیم تحلیل ارز دیجیتال فقط نگاه کردن به نمودار نیست.
چرا آشنایی با انواع تحلیل ارز دیجیتال برای معامله گران حیاتی است؟
قیمت ارزهای دیجیتال می تواند در بازه های زمانی کوتاه نوسانات شدیدی را تجربه کند و این نوسان ها گاهی از عوامل تکنیکال، گاهی از اخبار اقتصادی و قانون گذاری، گاهی از رفتار نهنگ ها و همچنین گاهی از احساسات جمعی کاربران در شبکه های اجتماعی تاثیر می پذیرد.
به همین علت اگر معامله گری که فقط به یک نوع داده تکیه نماید، احتمال این را دارد که بخش مهمی از تصویر بازار را نبیند. بنابراین انواع تحلیل در بازار ارزهای دیجیتال به معامله گران کمک می کند تا:
- نقاط ورود و خروج مناسب تری پیدا نمایند
- ریسک تصمیم گیری احساسی را کاهش دهند
- پروژه های ضعیف را از پروژه های بنیادی تر تشخیص دهند
- رفتار سرمایه گذاران بزرگ و جریان نقدینگی را بهتر رصد کنند
- استراتژی معاملاتی خود را بر اساس بازه زمانی و ریسک پذیری تنظیم نمایند
تحلیل در بازار کریپتو به معنای پیش بینی قطعی آینده نیست و در اصل روشی برای کاهش خطا، مدیریت ریسک و تصمیم گیری آگاهانه تر می باشد.
پیشنهاد مطالعه: چگونه از ارز دیجیتال درآمد کسب کنیم؟
معرفی 4 روش اصلی تحلیل در بازار کریپتوکارنسی
برای بررسی و تحلیل بازار ارزهای دیجیتال معمولاً از چهار روش اصلی استفاده می شود:
- تحلیل تکنیکال
- تحلیل فاندامنتال
- تحلیل آن چین (On-Chain)
- تحلیل سنتیمنتال
هرکدام از این روش ها زاویه متفاوتی از بازار را نشان می دهند که در کنار یکدیگر می توانند دید کامل تر و بازتری به معامله گر بدهند.
تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)
در تحلیل تکنیکال معامله گر با بررسی نمودار قیمت، حجم معاملات، الگوهای قیمتی و اندیکاتورها تلاش می کند روند احتمالی بازار را تشخیص دهد؛ باید خاطر نشان کنیم که این روش یکی از پرکاربردترین روش های تحلیل در بازار ارز دیجیتال است.
در تحلیل تکنیکال فرض اصلی بر این است که رفتار قیمت می تواند اطلاعات مهمی درباره عرضه، تقاضا و روانشناسی بازار را به تحلیلگران و معامله گران نشان دهد. از همین روی، تریدرها معمولاً به سراغ ابزارهایی مانند خطوط حمایت و مقاومت، میانگین متحرک، RSI، MACD، باند بولینگر، الگوهای کندلی و ساختار روند می روند.
یکی از بخش های مهم تحلیل تکنیکال سبک پرایس اکشن می باشد که در پرایس اکشن تمرکز اصلی روی خود قیمت، کندل ها، شکست سطوح، پولبک ها و رفتار بازار در نواحی مهم است و صرفاً به سیگنال اندیکاتورها توجهی نمیشود. این روش معمولاً برای تریدرهایی که به دنبال تصمیم گیری سریع تر در تایم فریم های کوتاه هستند (اسکالپرها یا دیلی تریدرها) تاثیر زیادی دارد.
تحلیل تکنیکال بیشتر برای نوسان گیری کوتاه مدت، معاملات روزانه و تعیین نقاط ورود و خروج کاربرد دارد ولی نباید فراموش کرد که هیچ اندیکاتور یا الگویی قطعیت ندارد و بهترین نتیجه زمانی حاصل می گردد که تحلیل تکنیکال همراه با مدیریت سرمایه، حد ضرر و بررسی شرایط کلی بازار استفاده شود.
تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis)
تحلیل فاندامنتال (بنیادی) روشی برای بررسی ارزش واقعی و پتانسیل بلند مدت یک پروژه ارز دیجیتال می باشد و برخلاف تحلیل تکنیکال که بیشتر روی نمودار قیمت تمرکز دارد، تحلیل فاندامنتال به سؤال «آیا این پروژه ارزش سرمایه گذاری دارد؟» پاسخ می دهد.
در تحلیل فاندامنتال معامله گر یا سرمایه گذار معمولاً مواردی از قبیل وایت پیپر پروژه و هدف اصلی آن، تیم توسعه دهنده و سابقه اعضای اصلی، نقشه راه و میزان پایبندی پروژه به آن، مدل اقتصادی توکن یا توکنومیکس، میزان کاربرد واقعی توکن، کامیونیتی و فعالیت توسعه دهندگان، رقبا و جایگاه پروژه در بازار و ریسک های قانونی، امنیتی و فنی را بررسی می نماید.
توکنومیکس (اقتصاد توکنی) به معنای آن است که اگر عرضه توکن، زمان بندی آزادسازی، سهم تیم، سهم سرمایه گذاران اولیه و کاربرد توکن شفاف نباشد، احتمال ایجاد فشار فروش یا بی اعتمادی در آینده بیشتر میشود که یکی از مهم ترین بخش های تحلیل فاندامنتال می باشد.
تحلیل فاندامنتال برای افرادی مناسب تر می باشد که دید میان مدت یا بلند مدت تری دارند و قصد دارند یک دارایی را فقط بر اساس نوسان کوتاه مدت معامله نکنند. برای درک بهتر فرض کنید کسی که قصد هولد بلند مدت یک ارز دیجیتال را دارد باید بیش از هر چیز بداند آن پروژه چه مشکلی را حل می نماید و چه مزیت رقابتی دارد و آیا جامعه و تیمش توان ادامه مسیر را دارند یا خیر.
تحلیل آن چین (On-Chain)
در تحلیل آنچین معامله گر به جای تمرکز صرف بر نمودار قیمت، داده های واقعی ثبت شده روی بلاکچین را بررسی می نماید. مثلاً اگر مقدار زیادی بیت کوین از کیف پول ها به صرافی ها منتقل گردد، ممکن است برخی تحلیلگران آن را نشانه ای از افزایش احتمال فروش بدانند ولی خروج دارایی از صرافی ها به کیف پول های شخصی گاهی می تواند نشانه ای از تمایل به نگهداری بلند مدت آن باشد.
البته باید به این موضوع اشاره نماییم که صرف برداشت یا واریز همیشه قطعی نیست (به معنای احتمال خرید یا فروش نیست) و این پارامترها را باید در کنار سایر داده ها بررسی نمود.
در اکثر شبکه های بلاکچینی داده هایی مثل تراکنش ها، تعداد آدرس های فعال، جریان ورود و خروج دارایی به صرافی ها و رفتار کیف پول های بزرگ قابل بررسی می باشد و دلیل آن هم شفافیت بلاکچین است. تحلیل آنچین یکی از روش های خاص بازار ارز دیجیتال می باشد که در بازارهای سنتی به این شکل وجود ندارد.
بعضی از مهم ترین شاخص های تحلیل آنچین به شرح زیر است:
- جریان ورودی و خروجی صرافی ها
- تعداد آدرس های فعال
- حجم تراکنش ها
- رفتار نهنگ ها
- میزان دارایی نگهداری شده در صرافی ها
- شاخص هایی مانند MVRV، NVT و Realized Cap
- فعالیت ماینرها در شبکه هایی مانند بیت کوین
مزیت اصلی تحلیل آنچین این است که تریدر را به داده های شفاف و قابل ردیابی نزدیک می نماید ولی باید بیان کنیم که تفسیر این داده ها کار ساده و آسانی نیست.
فرض کنید حجم زیادی بیت کوین به صرافی ارز دیجیتال منتقل شده است و این احتمالات وجود دارد که برای وثیقه گذاری، جا به جایی داخلی، مدیریت نقدینگی یا فعالیت نهادی این واریز انجام شده باشد و برای فروش نباشد. بنابراین تحلیل آنچین زمانی ارزشمندتر و قابل اتکا تر است که با تحلیل تکنیکال و فاندامنتال ترکیب گردد.
تحلیل سنتیمنتال (Sentiment Analysis)
تحلیل سنتیمنتال (تحلیل احساسات بازار) تلاش می کند تا احساسات کلی بازار را بین دو حالت ترس شدید و طمع شدید نشان دهد و به صورت کلی به بررسی فضای روانی معامله گران و سرمایه گذاران می پردازد.
بازار کریپتو به علت نوسانات شدید و مارکت کپ پایین تر نسبت به سایر بازارهای مالی به شدت تحت تاثیر هیجان، ترس، طمع، اخبار فوری، شبکه های اجتماعی و رفتار جمعی قرار میگیرد. گاهی یک خبر قانون گذاری، یک توییت، هک یک صرافی یا رشد سریع یک تِرِند می تواند موجی از خرید یا فروش را ایجاد نماید.
شاخص ترس و طمع یکی از ابزارهای شناخته شده در این حوزه می باشد که وقتی بازار در وضعیت ترس شدید قرار دارد، برخی معامله گران آن را نشانه ای برای بررسی فرصت های خرید می دانند و همچنین طمع شدید می تواند هشداری درباره احتمال اصلاح قیمت باشد.
باید تاکید نماییم که این شاخص نباید به تنهایی مبنای تصمیم گیری شما قرار بگیرد و شاخص ترس و طمع بیشتر در جایگاه یکی از پارامترهای چک لیست معاملاتی شما قرار دارد.
در تحلیل سنتیمنتال معمولاً مواردی از جمله اخبار مهم اقتصادی و قانون گذاری، ترندهای شبکه های اجتماعی، رفتار کاربران در پلتفرم هایی مانند X، ردیت و تلگرام، شاخص ترس و طمع، میزان جست وجوی کاربران درباره یک ارز و واکنش بازار به اخبار مثبت یا منفی بررسی می گردد.
تحلیل سنتیمنتال معمولاً برای معامله گران کوتاه مدت با اهمیت می باشد؛ چرا که احساسات جمعی می تواند در مدت کوتاهی باعث جهش یا ریزش قیمت شود.
“البته باید در نظر داشت که تکیه بیش از حد به فضای شبکه های اجتماعی خطرناک است؛ چون احتمال دارد بخشی از هیجان بازار ساختگی، تبلیغاتی یا ناشی از پامپ و دامپ باشد.”
مقایسه روش های تحلیل: کدام استراتژی برای شما مناسب تر است؟
هیچ روش تحلیلی به تنهایی برای همه معامله گران مناسب نیست؛ بنابراین انتخاب روش تحلیل باید بر اساس هدف، بازه زمانی، میزان تجربه و ریسک پذیری کاربر انتخاب شود:
| روش تحلیل | مزیت اصلی | بازه زمانی کاربردی | محدودیت مهم | مناسب برای |
| تحلیل تکنیکال | تعیین نقاط ورود و خروج | کوتاه مدت تا میان مدت | احتمال سیگنال اشتباه در بازارهای پرنوسان | تریدرهای کوتاه مدت و نوسان گیرها |
| تحلیل فاندامنتال | بررسی ارزش و پتانسیل پروژه | میان مدت تا بلند مدت | نیازمند زمان و تحقیق عمیق | سرمایه گذاران و هولدرها |
| تحلیل آنچین | بررسی رفتار واقعی شبکه و کیف پول ها | میان مدت تا بلند مدت | تفسیر داده ها همیشه قطعی نیست | تحلیلگران داده محور و حرفه ای |
| تحلیل سنتیمنتال | درک جو روانی بازار | کوتاه مدت | تأثیرپذیری بالا از شایعات و هیجان | معامله گران کوتاه مدت و خبری |
“به صورت خلاصه بهتر است اشاره کنیم که اگر معامله گر روزانه هستید تحلیل تکنیکال و سنتیمنتال برای شما اولویت بیشتری دارد. اگر قصد سرمایه گذاری بلند مدت دارید تحلیل فاندامنتال و آنچین باید در اولویت شما باشد و همچنین اگر ریسک پذیری پایینی دارید بهتر است هیچ تصمیمی را فقط بر اساس یک سیگنال کوتاه مدت نگیرید و همیشه مدیریت سرمایه را رعایت نمایید.”
پیشنهاد مطالعه: تفاوت تریدر حرفهای با آماتور در چیست؟ 21 نکته طلایی برای تریدر حرفهای شدن
استراتژی ترکیبی؛ راز موفقیت تریدرهای حرفه ای
مشخصاً تریدرهای حرفه ای معمولاً به یک روش تحلیل اکتفا نمی کنند؛ چرا که هر روش فقط بخشی از واقعیت بازار را نشان می دهد. تحلیل تکنیکال می تواند نقطه ورود مناسب را مشخص نماید ولی به این موضوع اشاره ندارد که یک پروژه از نظر بنیادی ارزشمند است یا خیر.
تحلیل فاندامنتال نیز می تواند پروژه های قوی تر را مشخص کند ولی زمان دقیق ورود و خروج را نشان نمی دهد. تحلیل آنچین رفتار واقعی سرمایه گذاران را شفاف تر می نماید ولی برای معاملات سریع کافی نیست و تحلیل سنتیمنتال هم فضای روانی بازار را نشان می دهد و ممکن است تحت تاثیر اخبار کوتاه مدت و هیجانات مقطعی قرار بگیرد.
بنابراین یک استراتژی ترکیبی می تواند به گونه ای باشد که:
- ابتدا با تحلیل فاندامنتال پروژه های معتبرتر و دارای کاربرد واقعی را شناسایی نمایید
- سپس با تحلیل آنچین رفتار شبکه، جریان ورود و خروج صرافی ها و فعالیت آدرس ها را بررسی کنید
- بعد با تحلیل تکنیکال ناحیه ورود، حد ضرر و تارگت های احتمالی را مشخص نمایید
- در آخر با تحلیل سنتیمنتال وضعیت هیجانی بازار و اثر اخبار را بسنجید
فرض کنید یک پروژه از نظر فاندامنتال قوی باشد و داده های آنچین نیز خروج دارایی از صرافی ها را نشان دهد، نمودار قیمت در محدوده حمایتی معتبر قرار گرفته باشد و احساسات بازار از ترس شدید فاصله گرفته باشد؛ در این حالت تریدر یا سرمایه گذار می تواند با دید منطقی تری سناریوی خرید را بررسی نماید.
بدیهی است که حتی در چنین شرایطی هم رعایت مدیریت ریسک، تعیین حد ضرر و پرهیز از ورود با کل سرمایه باید مدنظر باشد.
اگر می خواهید تحلیل بازار را سریع تر، ساده تر و کاربردی تر دنبال کنید، پیشنهاد می گردد که به بخش تحلیل ارزهای دیجیتال صرافی ورسلند مراجعه نمایید و با بررسی نمودارها، قیمت های لحظه ای و داده های تحلیلی معاملات خود را آگاهانه تر مدیریت کنید.
بهترین سایت تحلیل ارز دیجیتال ایرانی کدام است؟
با وجود اینکه بسیاری از ابزارهای تحلیلی حرفه ای در سایت های خارجی ارائه می شوند، کاربران ایرانی همیشه با چالش هایی مانند محدودیت دسترسی، زبان انگلیسی، قیمت های نجومی، پیچیدگی ابزارها و نیاز به جا به جایی بین چند پلتفرم رو به رو هستند.
به همین علت استفاده از یک پلتفرم ایرانی که بتواند تحلیل، قیمت لحظه ای، نمودار و امکان معامله را در یک محیط یکپارچه فراهم نماید، برای بسیاری از معامله گران کاربردی تر می باشد؛ صرافی ورسلند با ایجاد چنین محیطی و آن هم به صورت کاملاً رایگان می تواند برای کاربرانی که به دنبال دسترسی سریع تر به داده های تحلیلی و معامله همزمان هستند، یک گزینه قابل ملاحظه و مناسب باشد.
ورسلند با ارائه ابزارهای تحلیلی، قیمت لحظه ای ارزهای دیجیتال و نمودارهای پیشرفته به کاربران کمک می نماید تا بدون نیاز به جا به جایی مداوم میان چند سایت، وضعیت بازار را بررسی کنند و تصمیم های معاملاتی خود را با سرعت و دقت بیشتری مدیریت نمایند.
ترکیب تحلیل و معامله در یک مسیر کاربری ساده از مزایای مهم چنین پلتفرم هایی می باشد؛ چرا که معامله گر می تواند ابتدا نمودار و وضعیت بازار را بررسی کند، سپس در صورت داشتن استراتژی مشخص اقدامات معاملاتی خود را انجام دهد.
بدیهی است که بازار ارزهای دیجیتال بازاری سریع، پرنوسان و داده محور می باشد که در چنین فضایی، تصمیم گیری صرفاً بر اساس شایعه، هیجان یا توصیه دیگران می تواند ریسک معاملات را به شدت افزایش دهد. در پایان باید بیان کنیم که این محتوا توصیه مالی یا سرمایه گذاری نیست. بازار کریپتو ریسک بالایی دارد و هر کاربر باید پیش از تصمیم گیری، شرایط مالی، میزان ریسک پذیری و دانش خود را ارزیابی نماید.
